1. 界说 - 期货期权是一种金融繁衍品。它赋予期权买方在夙昔特定时辰，以特订价钱买入或卖出一定数目期货合约的权益，但莫得必须履行的义务。而期权卖方则有义务在买方愚弄权益时，按照商定的条款履行相应的往返。

2. 组成成分

- 标的钞票：期货期权的标的钞票是期货合约。举例，以黄金期货合约为标的的期权，其价值的变化与黄金期货合约价钱的波动细致相关。 - 行权价钱：也称为履行价钱，是期权合约中法律评释的买方有权买入或卖出标的期货合约的价钱。举例，某玉米期货期权的行权价钱为2000元/吨，这意味着在期权行权时，买方不错按照这个价钱来交易对应的玉米期货合约。 - 到期日：这是期权合约失效的日历。在到期日之后，期权买方的权益就会失效。比如，一份大豆期货期权的到期日是2024年12月31日，那么过了这个日历，期权就莫得价值了（除非在到期日之前被平仓）。 - 期权类型（看涨期权和看跌期权） - 看涨期权：又称认购期权。它赐与买方在到期日或之前，以行权价钱买入标的期货合约的权益。举例，投资者购买了一份铜期货看涨期权，行权价钱为60000元/吨。若是铜期货合约价钱飞腾到65000元/吨，买方就不错愚弄权益，以60000元/吨的价钱买入铜期货合约，从而赚钱。

- 看跌期权：又称认沽期权。它使买方有权在到期日或之前，以行权价钱卖出标的期货合约。比如，投资者抓有一份原油期货看跌期权，行权价钱为500元/桶。当原油期货合约价钱下降到400元/桶时，买方不错按照500元/桶的价钱卖出原油期货合约，通过价钱差来获取收益。3. 往返方针和作用 - 套期保值：关于现货商和期货投资者来说，期货期权是一种有用的风险措置器具。举例，一家小麦加工企业驰念夙昔小麦价钱飞腾，导致原材料本钱增多。它不错购买小麦期货看涨期权。若是小麦价钱真是飞腾，企业不错愚弄期权，以商定的价钱购买小麦期货合约，从而锁定原材料本钱；若是小麦价钱下降，企业不错扬弃行权，只蚀本购买期权的用度。 - 投契往返：投契者不错通过掂量期货价钱的走势走动返期货期权，获取利润。比如，投契者合计黄金期货价钱在夙昔会飞腾，就不错购买黄金期货看涨期权。若是黄金期货价钱如预期飞腾，期权价钱也会飞腾，投契者不错通过卖出期权好像行权来获取收益。与凯旋往返期货比较，期权的风险相对有限，因为买方最大的蚀本即是购买期权的用度。 - 价钱发现：期货期权市集的往返行径也有助于发现期货价钱的合理水平。盛大投资者在期权市集上对期货价钱的走势进行判断和往返，他们的交易步履反馈了对市集供求关系和价钱预期的抽象不雅点，从而鼓舞市集价钱向合理标的发展。