华龙证券：赐与比亚迪买入评级

华龙证券股份有限公司的杨阳和李浩洋近期对比亚迪进行了贪图，并发布了贪图呈报，赐与比亚迪买入评级，现时股价为290.31元。华龙证券：赐与比亚迪买入评级！

比亚迪发布2024年三季报暴露，前三季度公司扫尾营收5022.51亿元，同比增长18.94%，归母净利润252.38亿元，同比增长18.12%，扣非归母净利润231.92亿元，同比增长19.86%。第三季度，比亚迪营收环比增长14.16%，汽车销量同比增多37.73%，环比增多15.02%。单车收入达到13.95万元/辆，同比下落9.6%，环比高潮3.2%。单车营收下落主如果因为荣耀版车型推出后均价缩小，而环比增长则收货于高端车型如DM-i5.0换代车型的推出。预测第四季度跟着期间平台换代完成以及腾势和方程豹等高端品牌新车销售放量，单车营收将进一步普及。

在2024年第三季度，比亚迪扫尾归母净利润116.07亿元，同比增长11.47%，环比增长28.08%。毛利率为21.89%，同比略降但环比提高3.2个百分点。时期用度率为14.41%，销售、贬责、研发和财务用度率均有不同程度变化，其中销售用度率同环比普及彰着，可能与新车密集上市及渠说念彭胀相关。摒除比亚迪电子影响后，单车归母净利润为0.93万元，环比增长8.77%，年内流畅两个季度扫尾盈利水平普及。

公司在高端化和专家化方面握续发力。腾势Z9预测将在第四季度广州车展厚爱上市，同期还有多款高端车型狡计在年底前发布。在专家市集布局上，比亚迪已在欧洲、中亚、非洲和南好意思等多个区域推出新车，且巴西、土耳其和匈牙利等地工场有望稳重落地。这些举措将股东公司盈利才气与销量双升。

字据预测，比亚迪2024-2026年的归母净利润永诀为398.96亿元、504.57亿元和579.55亿元。现时股价对应的市盈率永诀为21.2倍、16.7倍和14.6倍，低于可比公司平均值。鉴于其专家新动力汽车龙头地位及规模效应上风，保管“买入”评级。

光大证券倪昱婧团队对该股的贪图较为深化，近三年预测准确度均值高达87.8%，其预测2024年度包摄净利润为393.9亿元，对应市盈率为21.44倍。最近90天内共有41家机构给出评级，其中34家提议买入，7家提议增握；往常90天内机构计算均价为335.96元。华龙证券：赐与比亚迪买入评级！