蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数 证券投资基金招募阐明书（更新）  基金管束东说念主：蜂巢基金管束有限公司  基金托管东说念主：浙商银行股份有限公司                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                        【紧迫领导】 《对于准予蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复》（证监许可 20221622 号）进行召募。本基金基金合同于 2022 年 12 月 15 日矜重见效。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和市集前 景作出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金居品贵府概要等信息流露文献，自主判断基金的投资价值，全面刚毅本基金居品的 风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受才智，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资行动作出颓丧决策。基金管束东说念主提醒投资者基金投资的“买者惬心”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营景色与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投成本基金前，应全面了解本基金的居品特质，感性判断市集，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境因素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券独到的非系统性风险、基金管束东说念主在基金管束实施过程中产生的基金管束风险、本 基金的特定风险等等。 股票型基金。本基金为指数型基金，主要选择抽样复制法追踪标的指数的阐述，具有与标的 指数以及标的指数所代表的债券市集相同的风险收益特征。 金还不错投资于具有粗略流动性的金融器用，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、地 方政府债、央行单子、债券回购、货币市集器用、银行进款（包括合同进款、文告进款、定 期进款过甚他银行进款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融 器用。      本基金不投资于股票等权益类资产。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行稳健规范后，可 以将其纳入投资范围。      本基金可投资国债期货。国债期货选择保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时，股价、指数微弱的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。国债期货 选择逐日无欠债结算轨制，如果莫得在方法的时间内补足保证金，按方法将被强制平仓，可                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 能给投资带来要紧损失。 资于待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于 本基金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包 括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。 不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募阐明书的关联章节。侧袋机制实施时间，基 金管束东说念主将对基金简称进行特殊象征，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东说念主仔 细阅读关联内容并温文本基金启用侧袋机制时的特定风险。 于运行面值，本基金投资者有可能出现赔本。 对本基金功绩阐述的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或进步 20%的除外。法律法例、监管机构另 有方法的，从其方法。 金融债流动性风险、投资蚁集度风险等。 制机构罢手服务、成份券停牌或走嘴等潜在风险，详见本基金招募阐明书“风险揭示”章节。   中债-1-5 年政策性金融债指数附庸于中债总指数族分类，该指数身分券包括国度劝诱银 行、中国出进口银行、中国农业发展银行在境内公劝诱行且上市流通的待偿期 0.5 至 5 年(包 含 0.5 年和 5 年)的政策性银行债，可当作投资该类债券的功绩基准和标的指数。   样本中式方法：   （1）债券种类：政策性银行债，包含扶贫专项债；不包含二级成本债、次级债   （2）刊行东说念主：国度劝诱银行、中国出进口银行、中国农业发展银行   （3）上市地点：天下银行间债券市集、上海证券交易所、深圳证券交易所   （4）托管余额/刊行量：无穷制                                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）     （5）债券剩余期限：0.5 年-5 年(包含 0.5 年和 5 年)     （6）债券币种：东说念主民币     （7）付息方式：附息式固定利率、利随本清     （8）上市期限：无穷制     （9）含权债：不包含含权债     （10）取价源：以中债估值为参考(价钱偏离度参数为 0.1%)，优先中式合理的最优双边 报价中间价，若无则取合理的银行间市集加权平均结算价或交易所市集收盘价，再无则顺利 选择中债估值价钱。      关联标的指数具体编制有狡计及成份券信息详见中国债券信息网，网址： https://yield.chinabond.com.cn/cbweb-mn/indices/single_index_query?locale=zh_CN。 止日为 2024 年 9 月 30 日（本陈说中财务数据未经审计）。                           蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                                   目 录                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                  第一部分 引子   《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书》（以下简称“招募阐明 书”或“本招募阐明书”）依照《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中 华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开召募证券投资基金运 作管束办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督管束 办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信息流露管束办法》（以 下简称“《信息流露办法》”）、《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险管束方法》（以 下简称“《流动性风险管束方法》”）、《公开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数 基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他关联法律法例以及《蜂巢中债 1-5 年 政策性金融债指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   本招募阐明书阐扬了蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金的投资主义、策 略、风险、费率等与投资东说念主投资决策关联的必要事项，投资东说念主在作出投资决策前应仔细阅读 本招募阐明书。   基金管束东说念主承诺本招募阐明书不存在职何虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性、无缺性承担法律使命。   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是 根据本招募阐明书所载明的贵府苦求召募的。本基金管束东说念主莫得托付或授权任何其他东说念主提供 未在本招募阐明书中载明的信息，或对本招募阐明书作任何解释或者阐明。   本招募阐明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的行动自身即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他关联方法享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应刺目查阅基金合同。                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                       第二部分 释义     在本招募阐明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同的任何有用改良和补充 融债指数证券投资基金托管合同》及对该托管合同的任何有用改良和补充 招募阐明书》过甚更新 贵府概要》过甚更新 发售公告》 行政规章以过甚他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届天下东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届天下东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《天下东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的改良 开召募证券投资基金销售机构监督管束办法》及颁布机关对其经常作念出的改良 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修改的《公开召募证 券投资基金信息流露管束办法》及颁布机关对其经常作念出的改良 召募证券投资基金运作管束办法》及颁布机关对其经常作念出的改良 实施的《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险管束方法》及颁布机关对其经常作念出的修 订                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 《公开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其经常作念出的 改良 体，包括基金管束东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、奇迹法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管束办法》（包括其经常改良）及关联法律法例方法使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资 者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、逶迤、转托管及按期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管束东说念主缔结了基金销售服务合同，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管束、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额持有东说念主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金管束有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额过甚变动情况的账户 申购、赎回、逶迤、转托管及按期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并得回中国证监会书面阐述的日历                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 理东说念主所管束的洞开式证券投资基金登记方面的业务国法，由基金管束东说念主和投资东说念主共同校服 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 苦求将其持有基金管束东说念主管束的、某一基金的基金份额逶迤为基金管束东说念主管束的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资方式 换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金逶迤中转入苦求份额总和后的余额) 进步上一洞开日基金总份额的 10% 他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的简约 资产的价值总和               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行按期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公劝诱行股票、资产 援救证券、因刊行东说念主债务走嘴无法进行转让或交易的债券等 将基金诊疗投资组合的市集冲击成老实拨给本质申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受损伤并得到自制对待 算，目的在于有用攻击并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于流动性风险管束器用。 侧袋机制实施时间，原有账户称为主袋账户，挑升账户称为侧袋账户 存在要紧不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 流露办法》方法的互联网网站（包括基金管束东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子流露网站）等媒介                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                       第三部分 基金管束东说念主   一、基金管束东说念主概况   称呼：蜂巢基金管束有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易老到区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   设立日历：2018 年 5 月 18 日   批准设立机关：中国证券监督管束委员会   批准设立文号：证监许可【2018】747 号   组织情势：有限使命公司   注册成本：10000 万东说念主民币   量度东说念主：滕珏   量度电话：021-58800060   股权结构：   股东称呼                                        出资比例   唐煌                                          52.5%   廖新昌                                         17.1%   陈世涌                                         4.9%   王志伟                                         4.9%   王梦怡                                         4.9%   珠海横琴懿天企业管束中心（有限合伙）                          4.9%   珠海横琴懿辰企业管束中心（有限合伙）                          4.9%   珠海横琴懿嘉企业管束中心（有限合伙）                          4.9%   杨铁军                                         1.0%   所有                                          100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单子融资部总司理）。指示创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委文告， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座教师，江西财经                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 大学客座教师，广东省五一劳动奖章得回者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东说念主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理。曾任兴业银行总行海外业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务，是兴业银行金融市集 条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金管束有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产管束部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册众人、自律刑事使命众人， 广州市高等金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债众人照拂人。      许荣先生，颓丧董事。2004 年毕业于中国东说念主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东说念主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东说念主民大学财政 金融学院副教师，2013 年于今任中国东说念主民大学财政学院教师、博士生导师。      章伟良先生，颓丧董事。1984 年 8 月参加劳动，先后在浙江省城乡缔造厅、广发银行 杭州分行、上海分行劳动，曾从事客户司理、风险管束部、信贷管束部总司理、海外业务部 总司理、支行行长等多个职位。2014 年 10 月于今任上海融至说念投资管束筹商有限公司 CEO、 总裁。      陈杰先生，颓丧董事。博士，2015 年 11 月于今于南京财经大学劳动，历任副教师、经 济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责教养科研，从事大数据分析等方面劳动，对 金融市集、资产配置、基金市集等进行系统梳理与分析、评估风险与呈报、展望市集走势等。      段宏伟先生，颓丧董事。先后任职于湖北省公路管束局黄冈分局，深圳市中小企业信用 担保中心（现改名为：深圳市融资担保集团），上海电视大学，祥瑞养老保障股份有限公司， 上海杜米电子商务有限公司，祥瑞养老保障股份有限公司安徽省分公司，祥瑞钞票剖释管束 有限公司，祥瑞信赖有限使命公司，祥瑞说念远投资管束（上海）有限公司，现担任北京浩天 （上海）讼师事务所合伙东说念主。      基金管束东说念主不设监事会，设监事两名，其中别称为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科行动策划、对酬酢流与推广训戒。2009 年加 入上海音乐学院海外钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外鸠合、资源整合、机构销售等方面劳动，2018 年 加入蜂巢基金管束有限公司，现任抽象管束部总监。      徐一又女士，职工监事。先后赴任于广发银行股份有限公司、中山证券有限使命公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金管束有限公司，现任居品部总监兼资产配 置部总监。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单子融资部总司理）。指示创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行劳动 22 年，担任兴业银行总行海外业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务， 是兴业银行金融市集条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金管束有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产管束部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册众人、自律刑事使命众人，广州市高 级金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债众人照拂人。   林勇先生，副总司理。曾先后在江西省东说念主民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、 嘉实基金、国泰基金、祥瑞银行总行、祥瑞证券总部、祥瑞磐海成本、国海富兰克林基金等 机构任职。   杨铁军先生，督察长。原执业讼师，先后赴任于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元比 联基金管束有限公司（现款元顺安基金管束有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加入 财通基金管束有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年加入蜂巢基金管束有限 公司，担任督察长。   杨超先生，首席信息官。硕士。历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投 证券）工程师；中银海外证券信息时期部司理；汇添富基金管束有限公司信息时期高等工程 师；西部利得基金管束有限公司信息时期总监、电子商务总监、奇迹部总司理、总司理助理； 上海路安投资管束有限公司副总司理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅辽阔基金管束有限 公司总司理助理、首席信息官兼信息时期部总司理、首席运营官。2022 年加入蜂巢基金管 理有限公司，现任首席信息官兼运营管束部总监。   王宏先生，硕士，2015 年加入华福证券固定收益总部，负责债券投资交易等劳动。2020 年加入蜂巢基金管束有限公司基金投资部。2021 年 11 月 17 日起任蜂巢添幂中短债债券型 证券投资基金基金司理、2022 年 4 月 20 日起担任蜂巢丰鑫纯债一年按期洞开债券型发起式 证券投资基金基金司理、2022 年 5 月 11 日起担任蜂巢添汇纯债债券型证券投资基金基金经 理、2022 年 12 月 15 日起担任蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金司理、 任蜂巢丰启一年按期洞开债券型发起式证券投资基金基金司理、2024 年 3 月 27 日起担任蜂 巢丰旭债券型证券投资基金基金司理、2024 年 5 月 21 日起担任蜂巢稳鑫 90 天持有期债券 型证券投资基金基金司理。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，董事、副总司理兼投资总监。   林勇先生，投资决策委员会成员，副总司理。   李海涛先生，投资决策委员会成员，基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，研究部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，基金投资部联席总监。   三、基金管束东说念主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管束东说念主的财产相互颓丧，对所管束的不同基金分别管束，分别记账，进行证 券投资； 第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产； 合同等法律文献的方法，按关联方法计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的 价钱； 过甚他关联方法另有方法外，在基金信息公开流露前应予守密，不向他东说念主泄露，因向监管机 构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科照拂人提供的情况除外； 管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 以上，法律法例或监管国法另有方法的从其方法； 够按照基金合同方法的时间和方式，随时查阅到与基金关联的公开贵府，并在支付合理成本 的条件下得到关联贵府的复印件； 管东说念主； 抵偿使命，其抵偿使命不因其退任而免除； 合同酿成基金财产损失机，基金管束东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担使命； 承担一起召募用度，将已召募资金加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 30 日内 退还基金认购东说念主；   四、基金管束东说念主的承诺 取有用措施，注重违背《证券法》行动的发生； 选择有用措施，注重下列行动的发生：   （1）将基金管束东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待管束的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的交易行动；   （7）冒昧背负，不按照方法履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会方法摆布的其他行动。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 注重违背基金合同行动的发生； 法例及行业范例，敦朴信用、辛勤尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资规划等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事关联的交易行动；   六、基金管束东说念主的里面摆布轨制   （1）在有用摆布风险的前提下，收尾基金份额持有东说念主利益最大化；   （2）确保国度关联法律法例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻推广；   （3）建立适合当代企业轨制要求的法东说念主治理结构，形成科学合理的决策机制、推广机 制和监督机制；   （4）将各式风险摆布在合理的范围内，保障公司发展计谋和策划主义的全面实施，维 护基金份额持有东说念主、公司及公司股东的正当权益；   （5）建立行之有用的风险摆布系统，保障业务稳健运行，削弱或遮掩各式风险对公司 发展计谋和策划主义的干涉。   （1）全面性原则：风险摆布轨制应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗 透到决策、推广、监督、反馈等各个策划法子；   （2）审慎性原则：里面风险摆布的中枢是有用注重各式风险，公司组织体系的组成、 里面管束轨制的建立都要以注重风险、审慎策划为起点；   （3）颓丧性原则：公司风险摆布的查验、评价部门应当颓丧于风险摆布的建立和推广 部门；风险摆布委员会、督察长和监察稽核部应保持高度的颓丧性和泰斗性，负责对公司各 部门风险摆布劳动进行评价和查验；   （4）有用性原则：风险摆布轨制应当适合国度法律法例和监管部门的规章，具有高度 的泰斗性，成为统统职工严格校服的行动指南；推广风险摆布轨制不可存在职何例外，公司 任何职工不得领有卓著轨制或违背规章的权力；   （5）当令性原则：里面风险摆布应跟着公司策划计谋、策划方针、策划理念等里面环                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 境的变化和国度法律、法例、政策轨制等外部环境的改换实时进行相应的修改和完善。   （1）风险摆布轨制体系   公司风险摆布轨制体系由三个不同头绪的轨制组成：第一个头绪是公司国法、里面摆布 大纲；第二个头绪是基本管束轨制；第三个头绪是部门管束轨制及各项业务国法。   （2）风险摆布组织体系   风险摆布组织体系包括两个头绪：   第一头绪：公司董事会层面对公司策划管束过程中的万般风险进行退缩和摆布的组织， 主如若通过董事会下设的风险摆布委员会和督察长来收尾的。   ①风险摆布委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险摆布轨制；查验公司里面风 险摆布轨制的推广情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行研究并提议处理意 见；提议礼聘或更换外部审计机构；对要紧关联交易进行审计；携带司理层所设立的风险管 理委员会的劳动；董事会赋予的其他职责。   ②督察长履行的职责包括对基金运作、里面管束、轨制推广及遵规遵法情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司策划管束层通报并提议整改和处理意见； 按期向风险管束委员会提交劳动陈说；发现公司的违游记动，应立即向董事长和中国证监会 陈说。   第二头绪：公司策划管束层包括风险管束委员会、监察稽核部及各职能部门对策划风险 的退缩和摆布。   ①风险管束委员会的主要职责是：审议公司各业务部门提议的风险管束和摆布问题，决 定公司相应的风险管束和摆布政策；就公司策划和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司关联部门提议整改要求；决定公司要紧风险事件的处理有狡计；追想、安排风险管 理和摆布劳动，研究、评估新出现的风险因素；评估新址品、新业务的合规风险、市集风险 和操作风险等要紧风险，确保公司各项业务适正当律法例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的方法；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险管束委员会合计其他需温文 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在督察长的指示下，组织和调和公司里面摆布轨制的编写、 改良劳动，确保公司里面摆布轨制合规、完善；查验公司里面摆布轨制和业务历程的推广情 况，出具监察稽核陈说；负责信息流露事务的管束；造访基金过甚他类型居品的极端投资和 交易以及对违游记动的造访；负责公司的法律事务、合规筹商、合规培训、离任审查等劳动。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身劳动中潜在风险的自我查验和摆布，各业务部门 当作公司风险摆布的具体实施单元，应在公司各项基本管束轨制的基础上，根据具体情况制 订本部门的业务管束方法、操作历程及里面摆布方法并严格推广。               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （1）授权轨制   公司的授权轨制链接于统统这个词公司业务。股东会、董事会、监事和策划管束层必须充分履 行各自的权利，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻推广；各项策划业务 和管束规范必须背叛管束层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项劳动必须是在业务授权范围 内进行；公司要紧业务的授权必须选择书面情势，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要稳健，对已获授权的部门和东说念主员应建立有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）研究业务   研究劳动保持颓丧、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不朴直影响；建立严实的研究工功课 务历程，形成科学、有用的研究方法；建立投资对象备选库轨制，研究部门根据投资居品的 特征，在充分研究的基础上建立和崇拜备选库；建立研究与投资的业务交流轨制，保持流畅 的交流渠说念；建立研究陈说质料评价体系，约束提高研究水平。   （3）基金投资业务   基金投资罢黜科学的投资理念，根据决策的风险注重原则和效随便原则制定合理的决 策规范；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的拘谨轨制和捕快 轨制；建立严格的投资摆布和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评 估与管束轨制，将要点投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管 理功绩评价体系。   （4）交易业务   实行蚁集交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善关联的安全设施；交易部搪塞交易指示进行审核，建立自制的交易分拨轨制， 确保各基金利益的自制；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档看护；建立科学的 投资交易绩效评价体系。   （5）基金管帐核算   根据法律法例及业务的要求建立管帐轨制，并根据风险摆布点建立严实的管帐系统，对 于不同基金、不同客户颓丧建账，颓丧核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值规范等管帐措施确凿、无缺、实时地纪录每一笔业务并正确进行管帐核算和业务核算； 建立管帐档案看护轨制，确保档案确凿无缺。   （6）信息流露   建立了完善的信息流露轨制，保证公开流露的信息确凿、准确、无缺；设立了信息流露 负责东说念主，并建立了相应的规范进行信息的采集、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息适正当律法例的方法；加强对信息流露的查验和评价，对存在的问题实时提 出革命方法。   （7）监察稽核                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。督察长依据法律法例和公司国法的方法履行职责，不错列席公司任何关联会 议，调阅公司任何关联轨制、文献；要求被督察部门对所提议的问题提供关联材料和作念出口 头或书面阐明；利用中国证监会赋予的其他陈说权和监督权。   公司设立监察稽核部，开展监察稽核劳动，并保证监察稽核部的颓丧性和泰斗性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东说念主员，严格制订了监察稽核劳动 的专科任职条件、操作规范和组织秩序；监察稽核部强化里面查验轨制，通过按期或不按期 查验里面摆布轨制的推广情况，确保公司各项策划管束行动的有用运行；公司董事会和策划 管束层充分神爱和援救监察稽核劳动，对违背法律、法例和公司里面摆布轨制的，讲究关联 部门和东说念主员的使命。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东说念主员具有明确 的内控单干，确保各项业务行动有适合的组织和授权，确保监察行动的颓丧进行，并得到高 管东说念主员的援救。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，研究、决策分开，基金交易蚁集，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和注重风险。   （3）建立、健全岗亭使命制：建立、健全了岗亭使命制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自劳动界限中的风险隐患上报，以注重和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、陈说、领导规范：建立了风险管束委员会，使用适 合的规范，阐述和评估与公司运作关联的风险；建立了从下到上的风险陈说规范，对风险隐 患进行层层文告，使各个头绪的东说念主员实时掌抓风险景色，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立有用的里面监控系统：建立了实足、有用的里面监控系统，如计较机预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的各式风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险管束妙技：选择数目化、时期化的风险摆布妙技，建立数目化 的风险管束模子，用以领导市集风险，以便公司实时选择有用的措施，对风险进行分散、控 制和遮掩，尽可能地减少损失。   （7）提供实足的培训：制定了无缺的培训规划，为统统职工提供实足和稳健的培训， 使职工明确其职责所在，摆布风险。 化及公司的发展约束完善合规摆布。                      蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                      第四部分 基金托管东说念主   一、基金托管情面况   称呼：浙商银行股份有限公司   住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号   法定代表东说念主：陆建强   量度东说念主：林彬   电话：0571-88269636   传真：0571-88268688   成立时间：1993年04月16日   组织情势：股份有限公司   注册成本：东说念主民币21,268,696,778元   存续时间：陆续策划   批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管束委员会银监复〔2004〕91号   基金托管阅历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资 格的批复》；证监许可〔2013〕1519号   策划范围：经受公众进款；披发短期、中期和遥远贷款；办理国表里结算；办理票 据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、 金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及 担保；代理收付款项及代理保障业务；提供看护箱服务；经国务院银行业监督管束机构 批准的其他业务。本行经中国东说念主民银行批准，不错策划结汇、售汇业务。   陆建强先生，本公司党委文告、董事长、推广董事。玄学硕士，高等经济师。陆先 生曾任浙江省企业档案管束中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商局工 商信息管束办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政管束局党委委员、 办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府办公厅副主任、党 组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券党委文告、董事长。现兼任 浙江省并购联合会第一届理事会会长、浙江省金融照拂人服务联合会第一届理事会会长、 浙商总会金融服务委员会主任。   浙商银行是十二家天下性股份制买卖银行之一，于 2004 年 8 月 18 日矜重开业， 总部设在浙江杭州，系天下第 13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商银行容身浙江， 放眼全球，稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质买卖银行。                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   浙商银行以“一流的买卖银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、廉”五 字政事生态，松弛阐发四干精神，练好“善、智、勤”三字经，坚持“夯基础、调结构、 控风险、创效益”十二字策划方针，践行善本金融理念，坚持灵巧策划，垒好经济周期 弱敏锐资产压舱石，塌实激动 321 策划策略，以数字化转换为干线，全面开展以客户为 中心的抽象协同转换，以“深耕浙江”为首要计谋，钞票管束全新出发，大零卖、大公 司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块王人头并进、抽象协同发展，实施“客户基础、 东说念主才基础、系统基础、投研基础”四大攻坚，全面开启高质料发展的新征途。 东的净利润 79.99 亿元，同比增长 3.31%。结果陈说期末，总资产 3.25 万亿元，比上 年末增长 3.27%，其中：披发贷款和垫款总额 1.81 万亿元，比上年末增长 5.59%；总负 债 3.05 万亿元，比上年末增长 3.31%，其中：经受进款余额 1.94 万亿元，比上年末增 长 3.74%；不良贷款率 1.43%、拨备覆盖率 178.12%；成本充足率 12.86%，比上年末上 升 0.67 个百分点；中枢一级成本充足率 8.38%，比上年末飞腾 0.16 个百分点。   结果 2024 年 6 月末，浙商银行在天下 22 个省（自治区、直辖市）及香港相称行政 区，设立了 350 家分支机构，收尾了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、 海西地区和部分中西部地区的有用覆盖。在英国《银巨匠》(The Banker)杂志“2023 年 全球银行 1000 强”榜单中，我行按一级成本计位列 87 位。中诚信海外给予浙商银行 金融机构评级中最高品级 AAA 主体信用评级。   浙商银行资产托管部是总行颓丧的一级管束部门，根据业务条线下设业务管束中 心、营销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、后台的完 整与颓丧。结果2024年6月30日，浙商银行资产托管部从业东说念主员共44名，估值计帐相助 机构派驻东说念主员18东说念主。   结果2024年6月30日，浙商银行托管证券投资基金264只，界限所有4825.94亿元， 现在还是与数十家公募基金管束公司达成托管相助意向。   二、基金托管东说念主里面风险摆布轨制阐明   严格校服国度关联托管业务的法律、法例、规章、行政性方法、行业准则和行内有 关管束方法，遵法策划、范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的 安全无缺，确保关联信息真的凿、准确、无缺、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的管束和运营 部门，资产托管部挑升竖立了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东说念主员负责托管业 务的里面摆布和风险管束劳动，具有颓丧利用监督稽核劳动的权利和才智。              蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   资产托管部建立了托管系统和完善的轨制摆布体系。轨制体系包含管束轨制、实施 确定、岗亭职责、业务操作历程，不错保证托管业务的范例操作、班师进行；业务东说念主员 具备从业阅历；业务管束严格实行复核、审核、查验轨制，授权劳动实行蚁集摆布，业 务钤记按规程看护、存放、使用，账户贵府严格看护，制约机制严格有用；业务操作区 挑升竖立，顽固管束，实施音像监控；业务信息由专职信息流露东说念主负责，注重泄密；业 求收尾自动化操作，注重东说念主为事故的发生，时期系统无缺、颓丧。   三、基金托管东说念主对基金管束东说念主运作基金进行监督的方法和规范   基金托管东说念主负有对基金管束东说念主的投资运作利用监督权的职责。根据《基金法》、                                     《运 作办法》、基金合同过甚他关联方法，托管东说念主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、 投资限制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的计较、 收益分拨、申购赎回以过甚他关联基金投资和运作的事项，对基金管束东说念主进行业务监 督、核查。   基金托管东说念主发现基金管束东说念主有违背《基金法》、《运作办法》、基金合同和关联法 律法例方法的行动，应实时以书面情势文告基金管束东说念主限期纠正，基金管束东说念主收到文告 后应实时查对并以书面情势对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对 文告县项进行复查，督促基金管束东说念主改正。基金管束东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未 能在限期内纠正的，基金托管东说念主应陈说中国证监会。   基金托管东说念主发现基金管束东说念主有要紧违游记动，立即陈说中国证监会，同期，文告基 金管束东说念主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。   基金托管东说念主发现基金管束东说念主的指示违背法律、行政法例和其他关联方法，或者违背 基金合同约定的，应当断绝推广，立即文告基金管束东说念主，并实时向中国证监会陈说。   基金托管东说念主发现基金管束东说念主依据交易规范还是见效的指示违背法律、行政法例和 其他关联方法，或者违背基金合同约定的，应当立即文告基金管束东说念主，并实时向中国证 监会陈说 。                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                       第五部分 关联服务机构 一、基金份额销售机构 称呼：蜂巢基金管束有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易老到区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 天下统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800802、021-58800837 量度东说念主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （2）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001-818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （3）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206002 公司网址：http://www.msftec.com/ （4）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （5）兴业银行股份有限公司 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （6）海通证券股份有限公司 客服电话：95553 公司网址：www.htsec.com （7）祥瑞银行股份有限公司 客服电话：95511 公司网址：https://bank.pingan.com/                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） （8）东方钞票证券股份有限公司 客服电话：95357 公司网址：www.18.cn （9）宁波银行股份有限公司 客服电话：95574 公司网址：www.nbcb.com.cn （10）中国邮政储蓄银行股份有限公司 客服电话：95580 公司网址：https://ynty.psbc.com （11）浙商银行股份有限公司 客服电话：95527 公司网址：www.czbank.com （12）腾安基金销售（深圳）有限公司 客服电话：95788 公司网址：www.tencentwm.com （13）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （14）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （15）上海基煜基金销售有限公司 客服电话：400-820-5369 公司网址：https://www.jigoutong.com （16）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com （17）中信证券股份有限公司 客服电话：95548 公司网址：www.citics.com （18）中信期货有限公司 客服电话：400-990-8826 公司网址：www.citicsf.com （19）中信证券华南股份有限公司                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   客服电话：95548   公司网址：www.gzs.com.cn   （20）中信证券（山东）有限使命公司   客服电话：95548   公司网址：sd.citics.com   （21）大连网金基金销售有限公司   客服电话：4000-899-100   公司网址：www.yibaijin.com   （22）上海攀赢基金销售有限公司   量度电话：021-68889082   公司网址：www.pytz.cn   （23）北京汇成基金销售有限公司   量度电话：400-055-5728   公司网址：www.hcfunds.com   （24）泛华普益基金销售有限公司   量度电话：400-055-5728   公司网址：www.hcfunds.com   （25）国金证券股份有限公司   量度电话：95310   公司网址：www.gjzq.com.cn   基金管束东说念主可根据关联法律法例，变更、增减本基金的销售机构，并在基金管束东说念主网站 列明。   二、登记机构   称呼：蜂巢基金管束有限公司   住所：中国（上海）解放贸易老到区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   量度东说念主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803   三、出具法律意见书的讼师事务所   称呼：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 负责东说念主：廖海 电话：021- 51150298 传真：021- 51150398 承办讼师：廖海、刘佳 量度东说念主：刘佳 四、审计基金财产的管帐师事务所 称呼：毕马威华振管帐师事务所（特殊粗俗合伙） 住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 法定代表东说念主（推广事务合伙东说念主）：邹俊 电话：010-85085000 传真：010-85185111 署名注册管帐师：张楠、朱鹏飞 量度东说念主：汪霞                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书                     第六部分 基金的召募   基金管束东说念主按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同过甚他关联方法 召募本基金，并于 2022 年 7 月 25 日经中国证监会证监许可20221622 号文准予召募注册。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，不从本类别基金资产入网提销售服务费的 基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别 基金资产入网提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。   A 类基金份额、C 类基金份额分别竖立代码，分别计较和公告万般基金份额净值和万般 基金份额累计净值。   本基金召募期为 2022 年 10 月 10 日至 2022 年 12 月 14 日向社会公劝诱售，现召募工 作已班师收尾。经立信管帐师事务所（特殊粗俗合伙）验资，本次召募的有用认购总户数为 本次召募期的有用认购份额 3,100,023,032.71 份，利息结转的基金份额 32.33 份，两项所有 共计 3,100,023,064.94 份基金份额，已一起计入基金份额持有东说念主账户，归各基金份额持有东说念主 统统。   其中，本公司基金从业东说念主员认购持有的基金份额总额为 890.56 份（含召募期利息结转 的份额），占本基金总份额的比例为 0.00%。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                第七部分 基金合同的见效   一、基金备案的见效   根据关联方法，本基金餍足基金合同见效条件，基金合同于 2022 年 12 月 15 日矜新生 效。自基金合同见效日起，本基金管束东说念主矜重动手管束本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产界限   《基金合同》见效后，连气儿20个劳动日出现基金份额持有东说念主数目活气200东说念主或者基金资 产净值低于5000万元情形的，基金管束东说念主应当在按期陈说中给以流露；连气儿60个劳动日出现 前述情形的，基金管束东说念主应当在10个劳动日内向中国证监会陈说并提议处置有狡计，如陆续运 作、逶迤运作方式、与其他基金合并或者圮绝基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有 东说念主大会。   法律法例或中国证监会另有方法时，从其方法。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）              第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的局面   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金管束东说念主和基金 管束东说念主托付的其他销售机构，具体的销售机构将由基金管束东说念主在基金管束东说念主网站列明。基金 管束东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营 业局面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的洞开日实时间   投资东说念主在洞开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的平常交易日的交易时间，但基金管束东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的方法公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同见效后，若出现新的证券/期货交易市集、证券/期货交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管束东说念主将视情况对前述洞开日及洞开时间进行相应的诊疗，但应在实施日 前依照《信息流露办法》的关联方法在方法媒介上公告。   基金管束东说念主自基金合同见效之日起不进步 3 个月动手办理申购，具体业务办理时间在 申购动手公告中方法。   基金管束东说念主自基金合同见效之日起不进步 3 个月动手办理赎回，具体业务办理时间在 赎回动手公告中方法。   在确定申购动手与赎回动手时间后，基金管束东说念主应在申购、赎回洞开日前依照《信息披 露办法》的关联方法在方法媒介上公告申购与赎回的动手时间。   基金管束东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时间办理基金份额的申购、赎回或者 逶迤。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时间提议申购、赎回或逶迤苦求且登记机构阐述 接受的，其基金份额申购、赎回或逶迤价钱为下一洞开日基金份额申购、赎回或逶迤的价钱。   三、申购与赎回的原则 基准进行计较； 法权益不受损伤并得到自制对待；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 在校服基金合同和招募阐明书方法的前提下，以各销售机构的具体方法为准。   基金管束东说念主可在法律法例允许，且对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响的情况下， 对上述原则进行诊疗。基金管束东说念主必须在新国法动手实施前依照《信息流露办法》的关联规 定在方法媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 规、监管机构另有方法的，从其方法。 应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金管束东说念主基于投资运作与风险 摆布的需要，可选择上述措施对基金界限给以摆布。具体见基金管束东说念主关联公告。 限制，或新增基金界限摆布措施。基金管束东说念主必须在诊疗前依照《信息流露办法》的关联规 定在方法媒介上公告。   五、申购与赎回的规范   投资东说念主必须根据销售机构方法的规范，在洞开日的具体业务办理时间内提议申购或赎回 的苦求。   投资东说念主在提交申购苦求时须按销售机构方法的方式备足申购资金，投资东说念主在提交赎回申 请时须持有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回苦求不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐述基金份额时，申购见效。   基金份额持有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时，赎复活效。 投资者赎回苦求见效后，基金管束东说念主将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生大批赎 回或基金合同约定的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金 合同关联要求处理。   遇证券/期货交易所或交易市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 或其他非基金管束东说念主及基金托管东说念主所能摆布的因素影响业务处理历程，则赎回款项划付时间 相应顺延。   基金管束东说念主应以交易时间收尾前受理有用申购和赎回苦求确本日当作申购或赎回苦求 日(T日)，在平常情况下，本基金登记机构在T+1日内（含T+1日）对该交易的有用性进行确 认。T日提交的有用苦求，投资东说念主应在T+2日后(包括该日)实时到销售网点柜台或以销售机构 方法的其他方式查询苦求的阐述情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定班师，而仅代表销售机构如实 接收到苦求。申购、赎回苦求的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于苦求的阐述情况，投 资者应实时查询。   基金管束东说念主不错在不违背法律法例方法和基金合同约定的范围内，对上述业务办理时 间进行诊疗，并在诊疗实施前依照《信息流露办法》的关联方法在方法媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率   本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的加多而递减，如下表所示 ：            申购金额（M，元）                申购费率               M＜100 万                0.50%              M≥500 万               每笔 1,000 元   本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东说念主承担，主要用于本基金的市集 推广、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。                                   A、C 类基金份额赎                持有期限（Y）                                      回费率                  Y＜7 日               1.50%                  Y≥7 日               0.00%   本基金的赎回用度由赎回基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有东说念主赎回基 金份额时收取，持有东说念主对申购或逶迤入基金的持有期限自注册登记机构阐述之日起算。本基 金坚陆续持有期少于 7 日的投资东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。                         蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 率或收费方式实施日前依照《信息流露办法》的关联方法在方法媒介上公告。 益无骨子性不利影响的情形下根据市集情况制定基金促销规划，按期或不按期地开展基金促 销行动。在基金促销行动时间，按关联监管部门要求履行必要手续后，基金管束东说念主不错稳健 调低基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 以确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作范例罢黜关联法律法例以及监管部门、自律 国法的方法。   七、申购份额与赎回金额的计较方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述计较结果均按照四舍五入方法，保留到一丝点后两位，由此谬误产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产统统。   举例：假设 T 日 A 类基金份额净值为 1.0560 元，某投资东说念主本次申购本基金 A 类基金份 额 40 万元，且该申购苦求被全额阐述，对应的本次申购费率为 0.50%，该投资东说念主可得到的 A 类基金份额为：   净申购金额=400,000/（1+0.50%）＝398,009.95 元   申购用度=400,000-398,009.95＝1,990.05 元   申购份额=398,009.95/1.0560＝376,903.36 份   即：投资东说念主投资 40 万元申购本基金 A 类基金份额，且该申购苦求被全额阐述，假设申 购当日 A 类基金份额净值为 1.0560 元，可得到 A 类基金份额 376,903.36 份。   （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   上述计较结果均按照四舍五入方法，保留到一丝点后两位，由此谬误产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产统统。   例：某投资者投资 400,000 元申购本基金的 C 类基金份额，且该申购苦求被全额阐述，                            蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 假设申购当日 C 类基金份额净值为 1.0560 元，则可得到的 C 类基金份额为：      申购份额=400,000/1.0560=378,787.88 份      即：投资者投资 400,000 元申购本基金的 C 类基金份额，且该申购苦求被全额阐述，假 设申购当日 C 类基金份额净值为 1.0560 元，可得到 378,787.88 份 C 类基金份额。      赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      赎回金额=赎回总额－赎回用度      上述计较结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资东说念主赎回 10,000 份本基金的 A 类基金份额，持未必间为 5 天，对应的赎回费 率为 1.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为：      赎回总额=10,000×1.1200=11,200 元      赎回用度=11,200×1.50%=168 元      赎回金额=11,200-168=11,032 元      即：投资东说念主赎回 10,000 份本基金的 A 类基金份额，持未必间为 5 天，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11,032 元。 净值和万般基金份额累计净值。本基金万般基金份额净值的计较，均保留到一丝点后 4 位， 一丝点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的万般基金份额净 值在本日收市后计较，并按照基金合同约定公告。遇特殊情况，经履行稳健规范，不错稳健 蔓延计较或公告。      八、申购与赎回的登记 间之前不错毁灭。 资东说念主自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 骨子影响投资者的正当权益，并最迟于动手实施前依照《信息流露办法》的关联方法进行公 告。      九、断绝或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金管束东说念主可断绝或暂停接受投资东说念主的申购苦求：                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 份额持有东说念主利益组成潜在要紧不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他损伤现有基金份额持有东说念主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金管帐系统无法平常运行。 达到或者进步 20%，或者变相遮掩 20%蚁集度的情形。 基金管束东说念主应当暂停接受基金申购苦求。   发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管束东说念主决定暂停接受投资 东说念主申购苦求时，基金管束东说念主应当根据关联方法在方法媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主 的申购苦求被一起或部分断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况 排斥时，基金管束东说念主应实时规复申购业务的办理。   十、暂停赎回或减速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管束东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回苦求或减速支付赎回款项： 基金管束东说念主应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   发生上述情形之一且基金管束东说念主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管束东说念主应 按方法报中国证监会备案，已阐述的赎回苦求，基金管束东说念主应足额支付；如暂时不可足额支 付，应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分拨给赎回苦求东说念主，未支付部分可 宽限支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的关联要求处理。基金份额持有东说念主在申 请赎回时可预先弃取将当日可能未获受理部分给以毁灭。在暂停赎回的情况排斥时，基金管 理东说念主应实时规复赎回业务的办理并公告。   十一、大批赎回的情形及处理方式                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   若本基金单个洞开日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总和加上基金逶迤中转出 苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金逶迤中转入苦求份额总和后的余额)进步前一 劳动日的基金总份额的10%，即合计是发生了大批赎回。   当基金出现大批赎回时，基金管束东说念主不错根据基金那时的资产组合景色决定全额赎 回、部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管束东说念主合计有才智支付投资东说念主的一起赎回苦求时，按平常赎回 规范推广。   （2）部分宽限赎回：当基金管束东说念主合计支付投资东说念主的赎回苦求有穷苦或合计因支付投 资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管束东说念主在 当日接受赎回比例不低于上一劳动日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回苦求宽限 办理。对于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当 日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错弃取宽限赎回或取 消赎回。弃取宽限赎回的，将自动转入下一个洞开日陆续赎回，直到一起赎回为止；弃取 取消赎回的，当日未获受理的部分赎回苦求将被毁灭。宽限的赎回苦求与下一洞开日赎回 苦求一并处理，无优先权并以下一洞开日的该类基金份额净值为基础计较赎回金额，以此 类推，直到一起赎回为止。如投资东说念主在提交赎回苦求时未作明确弃取，投资东说念主未能赎回部 分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生大批赎回时，对于单个基金份额持有东说念主当日赎回苦求进步上一劳动日 基金总份额10%以上的部分，基金管束东说念主有权对其进行宽限办理（被宽限赎回的赎回苦求 将自动转入下一个洞开日陆续赎回，与下一洞开日赎回苦求一并处理，无优先权并以下一 洞开日的该类别基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到一起赎回为止）；对 于该基金份额持有东说念主苦求赎回的份额中未进步上一劳动日基金总份额10％的部分，基金管 理东说念主根据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东说念主的赎回苦求一并办理。但 是，如该持有东说念主在提交赎回苦求时弃取取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回苦求将被 毁灭。   （4）暂停赎回：连气儿2个洞开日以上(含本数)发生大批赎回，如基金管束东说念主合计有必 要，可暂停接受基金的赎回苦求；还是接受的赎回苦求不错减速支付赎回款项，但不得超 过20个劳动日，并应当在方法媒介上进行公告。   当发生上述大批赎回并宽限办理时，基金管束东说念主应当通过邮寄、传真或者招募阐明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额持有东说念主，阐明关联处理方法，并按方法在方法媒 介上刊登公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   十二、暂停申购或赎回的公告和再行洞开申购或赎回的公告 停公告。 万般基金份额的基金份额净值。 在方法媒介上刊登再行洞开申购或赎回的公告；也不错根据本质情况在暂停公告中明确再行 洞开申购或赎回的时间，届时不再另行发布再行洞开的公告。   十三、基金逶迤   基金管束东说念主不错根据关联法律法例以及基金合同的方法决定开办本基金与基金管束东说念主 管束的其他基金之间的逶迤业务，基金逶迤不错收取一定的逶迤费，关联国法由基金管束东说念主 届时根据关联法律法例及基金合同的方法制定并公告，并提前示知基金托管东说念主与关联机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理秉承、捐赠和司法强制推广等情形而产生的 非交易过户以及登记机构认同、适正当律法例的其它非交易过户。不论在上述何种情况 下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主，或者按照关联法律法 规或国度有权机关要求的方式进行处理。   秉承是指基金份额持有东说念主牺牲，其持有的基金份额由其正当的秉承东说念主秉承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制推广是 指司法机构依据见效司法文书将基金份额持有东说念主理有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的关联贵府，对于适合条件 的非交易过户苦求按基金登记机构的方法办理，并按基金登记机构方法的圭臬收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 不错按照方法的圭臬收取转托管费。   十六、按期定额投资规划   基金管束东说念主不错为投资东说念主办理按期定额投资规划，具体国法由基金管束东说念主另行方法。投 资东说念主在办理按期定额投资规划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东说念主在关联公告或更新的招募阐明书中所方法的按期定额投资规划最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 认同、适正当律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的 权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法例另有方法的除外。   如关联法律法例允许基金管束东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管束                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 东说念主有权制定和实施相应的业务国法。   十八、基金份额的转让   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金管束东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证 监会认同的交易局面或者交易方式进行份额转让的苦求并由登记机构办理基金份额的过户 登记。基金管束东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东说念主应根据基金管 理东说念主公告的业务国法办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募阐明书“侧袋机制”章节 方法或关联公告。   二十、基金管束东说念主可在不违背关联法律法例、不合基金份额持有东说念主利益产生不利影响的 前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和诊疗并提前公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                  第九部分 基金的投资   一、投资主义   本基金选择指数化投资，密切追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪谬误的最小化。   二、投资范围   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地收尾投资主义，本基金还 不错投资于具有粗略流动性的金融器用，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、地点政 府债、央行单子、债券回购、货币市集器用、银行进款（包括合同进款、文告进款、按期存 款过甚他银行进款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行稳健规范后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金主要选择优化抽样复制法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和 备选成份券，或弃取非成份券当作替代，构造与标的指数风险收益特征相同的资产组合，以 收尾对标的指数的有用追踪。   在平常市集情况下，本基金的风险摆布主义是力求日均追踪偏离度的完全值不进步 离度和追踪谬误进步了上述范围，基金管束东说念主应选择合理措施，幸免追踪偏离度和追踪谬误 的进一步扩大。   （一）优化抽样策略   为收尾密致追踪标的指数的投资主义，本基金将以不低于基金资产 80%的非现款基金 资产投资于待偿期在 1 年-5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券。本基 金将选择抽样复制法，主要以标的指数的成份券组成为基础，抽象考虑追踪结果、操作风险 等因素构建组合，并根据本基金资产界限、日常申购赎回情况、市集流动性以及交易所和银 行间债券交易特质及交易旧例等情况，进行抽样优化诊疗，以收尾对标的指数的有用追踪。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 流动性和交易成本等因素对其冉冉买入； 严重偏聚散理估值、单只成份券交易量不适合市集交易旧例、基金界限太大或太小导致投资 管束受到市集流动性和个券刊行量的影响等情况，及预期标的指数成份券行将诊疗或其他影 响指数复制的因素时，本基金不错根据关联市集情况，对个券权重和券种进行稳健诊疗，或 部分投资于备选成份券，以期在方法的风险承受限制之内，摆布追踪谬误。 的，基金管束东说念主将按照基金份额持有东说念主利益优先的原则，抽象考虑成份券的退市风险、其在 指数中的权重以及对追踪谬误的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资组合进行相应调 整。      本基金所构建的指数化投资组合将按期根据所追踪的标的指数对其成份券的诊疗而进 行相应诊疗。   a)基金管束东说念主将基于久期、权重、信用品级、期限漫衍匹配的基础上，抽象考虑样本券 流动性、交易界限等因素，对债券投资组合进行动态抽样诊疗，以期收尾对标的指数的有用 追踪。   b)若成份券遭受包括但不限于流动性不及、法例限制或组合优化需要等情况，基金管束 东说念主将抽象考虑追踪谬误最小化和投资者利益，决定部分持有现款或买入关联的替代性组合。   （二）债券投资策略      对于非成份券的债券，本基金抽象运用久期诊疗策略、收益率弧线策略、类属配置等组 合管束妙技进行日常管束。另外，本基金债券投资将稳健运用杠杆策略，通过债券回购融入 资金，然后买入收益率更高的债券以得回收益。 有用摆布基金资产风险。 限结构管束，确定组合期限结构的漫衍方式，合理配置不同期限品种的配置比例。 构漫衍的基础上，根据各品种的流动性、收益性等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、 进款、回购以及现款等资产的比例。   （三）国债期货投资策略                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）      基金投资国债期货，将根据风险管束的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货的 流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，限定参与国债期货投资。      四、投资限制      基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）该基金持有一家公司刊行的证券，其市值不得进步基金资产净值的百分之十；   （2）吞并基金管束东说念主管束的一起基金持有一家公司刊行的证券，不得进步该证券的百 分之十，完全按照关联指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此要求方法的比例限 制；   （3）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中待偿期为 1-5 年（含） 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%；   （4）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例所有不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （5）本基金插足天下银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得进步基金资产净值 的 40%，插足天下银行间同行市集进行债券回购的最遥远限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有不得进步基金资产净值的 15%。因 证券市集波动、基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金不适合该比例限制的，基金 管束东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （7）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （8）本基金资产总值不得进步基金资产净值的 140%；   （9）本基金参与国债期货交易，罢黜以下中国证监会方法的投资限制： 的 15%； 总市值的 30%； 一交易日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，所有（轧差计较）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联约定；   （10）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券诊疗、标的指数成份券流动性限制、                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金投资比例不适合上述方法投资比例的，基金 管束东说念主应当在 10 个交易日内进行诊疗（除（4）、（6）、（7）外），但中国证监会方法的 特殊情形除外。法律法例或监管机构另有方法的，从其方法。   基金管束东说念主应当自《基金合同》见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合《基金 合同》的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自《基金合同》见效之日起动手。   法律法例或监管部门取消或诊疗上述限制，如适用于本基金，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，则本基金投资不再受关联限制或按诊疗后的方法推广。   为崇拜基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违背方法向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有方法的除外；   （5）向其基金管束东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱过甚他不朴直的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会方法摆布的其他行动。   基金管束东说念主运用基金财产买卖基金管束东说念主、基金托管东说念主过甚控股股东、本质摆布东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资主义和投资策略，罢黜基金份额持有东说念主利益优先原则，注厚利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱推广。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以流露。要紧关联交易应提交基金管束东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓丧董事通过。基金管束东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或诊疗上述限制性方法，如适用于本基金，基金管束 东说念主在履行稳健规范后，则本基金可不受上述方法的限制或按诊疗后的方法推广。   五、功绩比拟基准   本基金的功绩比拟基准为：中债-1-5 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期进款利 率(税后)*5%。   中债-1-5 年政策性金融债指数附庸于中债总指数族分类，该指数身分券包括国度劝诱银 行、中国出进口银行、中国农业发展银行在境内公劝诱行且上市流通的待偿期 0.5 至 5 年 （包含 0.5 年和 5 年）的政策性银行债，可当作投资该类债券的功绩基准和标的指数。   畴昔若出现标的指数不适正当律法例的要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动 之外的因素致使标的指数不适合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管束东说念主                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 应当自该情形发生之日起十个劳动日内向中国证监会陈说并提议处置有狡计，如更换基金标的 指数、逶迤运作方式、与其他基金合并、或者圮绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额 持有东说念主大会进行表决，基金份额持有东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，基金合 同圮绝。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至处置有狡计确按时间，基金管束东说念主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息罢黜基金份额持有东说念主利益优先原则支撑基 金投资运作。   若基金标的指数发生变更，基金功绩比拟基准随之变更，由基金管束东说念主根据标的指数变 更情形履行稳健规范。   法律法例或监管机构另有方法的，从其方法。   六、风险收益特征   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金。本基金为指数型基金，主要选择抽样复制法追踪标的指数的阐述，具有与标的指 数以及标的指数所代表的债券市集相同的风险收益特征。   七、基金管束东说念主代表基金利用关联权利的处理原则及方法 利益； 欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管束东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并筹商管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施时间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施规范、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募阐明书“侧袋机制”章节的方法。   九、基金的投资组合陈说   基金管束东说念主的董事会及董事保证本陈说所载贵府不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗 漏，并对其内容真的凿性、准确性和无缺性承担个别及连带使命。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司根据本基金合同方法，于 2024 年 10 月 21 日复核了 本陈说中的财务主义、净值阐述和投资组合陈说等内容，保证复核内容不存在虚假纪录、误 导性述说或者要紧遗漏。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）      基金管束东说念主承诺以敦朴信用、辛勤尽责的原则管束和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。      基金的过往功绩并不代表其畴昔阐述。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募阐明书。      本投资组合陈说所载数据截止 2024 年 9 月 30 日，所列财务数据未经审计。  序号           技俩                  金额(元)                 占基金总资产的比例（%）         其中：股票                                    -                   -         其中：债券                     2,052,257,048.34               96.49            资产援救证券                                -                   -         其中：买断式回购的买入返                                                     -                 -         售金融资产      （1）陈说期末按行业分类的境内股票投资组合      注：本基金本陈说期末未持有股票。      （2）陈说期末按行业分类的港股通投资股票投资组合      注：本基金本陈说期末未持有通过港股通机制投资的港股。      注：本基金本陈说期末未持有股票。 序号          债券品种                 公允价值(元)                占基金资产净值比例(％)        其中：政策性金融债                 1,305,575,479.31                70.26                        蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                                                              占基金资产净值比例 序号     债券代码       债券称呼       数目(张)          公允价值(元)                                                                  (%)      注：本基金本陈说期末未持有资产援救证券。      注：本基金本陈说期末未持有贵金属。      注：本基金本陈说期末未持有权证。      （1）本期国债期货投资政策      国债期货当作利率生息品的一种，有助于管束债券组合的久期、流动性和市集风险。 基金管束东说念主根据风险管束的原则，以套期保值为目的，限定运用国债期货，提高投资组合 的运作效率。通过仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金资产安全的基础 上，发奋收尾基金资产的遥远 平安升值。      （2）陈说期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细      注：本基金本陈说期末未持有国债期货。      （3）本期国债期货投资评价      注：本基金本陈说期内未进行国债期货投资。      （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到造访以及处罚的情况的阐明      本陈说期内，本基金投资决策规范适合关联法律法例的要求，未发现本基金投资的前 十名证券的刊行主体本期出现被监管部门立案造访，或在陈说编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。      （2）基金投资的前十名股票超出基金合同方法的备选股票库情况的阐明      注：本基金本陈说期末未持有股票。      （3）其他资产组成                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 序号              称呼                      金额(元) （4）陈说期末持有的处于转股期的可逶迤债券明细 注：本基金本陈说期末未持有可转债。 （5）陈说期末前十名股票中存在流通受限情况的阐明 注：本基金本陈说期末未持有股票。 （6）投资组合陈说附注的其他笔墨描述部分 由于四舍五入的原因，本陈说中波及比例计较的分项之和与所有项之间可能存在尾差。                                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                           第十部分 基金的功绩         基金管束东说念主承诺以恪称背负、敦朴信用、辛勤尽责的原则管束和运用基金财产，但不保      证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其畴昔阐述。投资      有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。         本基金合同见效日为 2022 年 12 月 15 日，自基金合同见效起至 2024 年 9 月 30 日的业      绩及与同期功绩比拟基准的比拟如下表所示：                                  蜂巢中债1-5年政策性金融债A                         净值增长 净值增长率 功绩比拟基准                  功绩比拟基准收         阶段                                                             ①-③      ②-④                          率①   圭臬差②  收益率③                   益率圭臬差④    效日）-2022.12.31  见效日）-2024.9.30                                  蜂巢中债1-5年政策性金融债C         阶段              净值增长 净值增长率          功绩比拟基 功绩比拟基准收              ①-③      ②-④                          率①   圭臬差②          准收益率③ 益率圭臬差④    效日）-2022.12.31  见效日）-2024.9.30      注：(1)本基金成立于2022年12月15日；        (2)本基金功绩比拟基准为：中债-1-5 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期进款    利率(税后)*5%。         二、自基金合同见效以来基金累计净值增长率变动过甚与同期功绩比拟基准收益率变      动的比拟 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的万般有价证券、银行进款本息、基金应收款项过甚他资 产的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据关联法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投 资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管束东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构 和基金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相颓丧。   四、基金财产的看护和刑事使命   本基金财产颓丧于基金管束东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主 看护。基金管束东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自 身的法律使命，其债权东说念主不得对本基金财产利用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法 规和《基金合同》的方法刑事使命外，基金财产不得被刑事使命。   基金管束东说念主、基金托管东说念主因照章结果、被照章毁灭或者被照章宣告歇业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管束东说念主管束运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管束东说念主管束运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制推广。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金关联的证券交易局面的交易日以及国度法律法例方法需要对 外流露基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的债券和银行进款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金管束东说念主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业管帐准则》、 监管部门关联方法。   （一）对存在活跃市集且省略获取沟通资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则方法的例外情况外，应将该报价不加诊疗地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选择最近交易 日的报价确定公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价不可确凿反应公允价值 的，搪塞报价进行诊疗，确定公允价值。   与上述投资品种沟通，但具有不同特征的，应以沟通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征考虑。此外，基金管束东说念主不 应试虑因其大批持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应选择在当前情况下适用何况有实足可利用数据 和其他信息援救的估值时期确定公允价值。选择估值时期确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值诊疗对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行诊疗并确定公允 价值。   四、估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所 挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证 券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最 近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参 考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，诊疗最近交易市价，确定公允价钱；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （2）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，选择估值时期确定公允价值。  （1）对在交易所市集上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有方法的除外）， 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金管束东说念主 与基金托管东说念主另行协商约定；   （2）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，选择估值时期确定公 允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）交易所上市实行全价交易的债券，中式第三方估值机构提供的估值全价减去估值 全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （1）银行间市集交易的固定收益品种，中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值。 且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选择最近交易日结算价估值。 以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 方法估值。   如基金管束东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、规范及关联 法律法例的方法或者未能充分崇拜基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处置。   根据关联法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管束东说念主承担。本基 金的基金管帐使命方由基金管束东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金关联 的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管 理东说念主对基金净值的计较结果对外给以公布。   五、估值规范 份额的余额数目计较，均精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管束东说念主不错设                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 立大额赎回情形下的净值精度救急诊疗机制。国度另有方法的，从其方法。   基金管束东说念主每个劳动日计较基金资产净值及万般基金份额净值，并按方法公告。 的方法暂停估值时除外。基金管束东说念主每个劳动日对基金资产估值后，将万般基金份额净值结 果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管束东说念主依据基金合同和关联法律法例 的方法对外公布。   六、估值疏忽的处理   基金管束东说念主和基金托管东说念主将选择必要、稳健、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值疏忽时，视为该类基 金份额净值疏忽。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管束东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪行酿成估值疏忽，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪行的使命东说念主应当对由于该 估值疏忽遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的顺利损失按下述“估值疏忽处理原则”给予抵偿， 承担抵偿使命。   上述估值疏忽的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值疏忽已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值疏忽使命方应实时调和各方， 实时进行更正，因更正估值疏忽发生的用度由估值疏忽使命方承担；由于估值疏忽使命方未 实时更正已产生的估值疏忽，给当事东说念主酿成损失的，由估值疏忽使命方对顺利损失承担抵偿 使命；若估值疏忽使命方还是积极调和，何况有协助义务确当事东说念主有实足的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿使命。估值疏忽使命方搪塞更正的情况向关联当事东说念主进行确 认，确保估值疏忽已得到更正。   （2）估值疏忽的使命方对关联当事东说念主的顺利损失负责，不合波折损失负责，何况仅对 估值疏忽的关联顺利当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值疏忽而得回欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值疏忽 使命方仍搪塞估值疏忽负责。如果由于得回欠妥得利确当事东说念主不返还或不一起返还欠妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值疏忽使命方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果得回 欠妥得利确当事东说念主还是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其还是得回的抵偿 额加上还是得回的欠妥得利返还的总和进步其本质损失的差额部分支付给估值疏忽使命方。   （4）估值疏忽诊疗选择尽量规复至假设未发生估值疏忽的正确情形的方式。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   估值疏忽被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的规范如下：   （1）查明估值疏忽发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值疏忽发生的原因确定 估值疏忽的使命方；   （2）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值疏忽酿成的损失进行评估；   （3）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法由估值疏忽的使命方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值疏忽处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值疏忽的更正向关联当事东说念主进行阐述。  （1）基金份额净值计较出现疏忽时，基金管束东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并选择合理的措施注重损失进一步扩大。   （2）疏忽偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管束东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；疏忽偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管束东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有方法的，从其方法处理。   七、暂停估值的情形 基金管束东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的阐述   基金资产净值和万般基金份额净值由基金管束东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管束东说念主应于每个劳动日交易收尾后计较当日的基金资产净值和万般基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核阐述后发送给基金管束东说念主，由基金管束东说念主 按方法对基金净值给以公布。   九、特殊情况的处理 金资产估值疏忽处理。 方估值机构或登记结算公司发送的数据疏忽，或国度管帐政策变更、市集国法变更等，基金 管束东说念主和基金托管东说念主诚然还是选择必要、稳健、合理的措施进行查验，但未能发现疏忽的， 由此酿成的基金资产估值疏忽，基金管束东说念主和基金托管东说念主免除抵偿使命。但基金管束东说念主、基               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 金托管东说念主应当积极选择必要的措施排斥或削弱由此酿成的影响。   十、实施侧袋机制时间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账户 的万般基金份额净值和万般基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               第十三部分 基金的收益与分拨   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后的 余额，基金已收尾收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指结果收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已收尾收益 的孰低数。   三、基金收益分拨原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基 金份额分别弃取不同的分成方式；若投资者不弃取，本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 类别每一基金份额享有同瓜分拨权；   在不违背法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无骨子不利影响的前提 下，基金管束东说念主可对基金收益分拨原则和支付方式进行诊疗，不需召开基金份额持有东说念主大会。   四、收益分拨有狡计   基金收益分拨有狡计中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时间、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   五、收益分拨有狡计真的定、公告与实施   本基金收益分拨有狡计由基金管束东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息流露办法》 的方法在方法媒介公告。   六、基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额 持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法，依照《业务国法》 推广。   七、实施侧袋机制时间的收益分拨   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募阐明书“侧袋机制”章 节的方法。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                第十四部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类 的除外；   二、基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的管束费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管束费的计较方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管束费   E 为前一日的基金资产净值   基金管束费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个劳动日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个劳动日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.10%年费率计提。计较 方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托管 东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个劳动日内从基金财产中一次性支付，由登 记机构代收，登记机构收到后按关联合同方法支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公 休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金陆续销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。 按用度本质支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管束费，详见本招募阐明 书“侧袋机制”章节的方法或关联公告。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推广。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管束东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的方法代扣代缴。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               第十五部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 如下原则：如果基金合同见效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关联方法编制基金管帐报表； 式阐述。   二、基金的年度审计 师事务所过甚注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息流露办法》的方法在方法媒介公告。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                第十六部分 基金的信息流露   一、本基金的信息流露应适合《基金法》、《运作办法》、《信息流露办法》、《流动 性风险管束方法》、基金合同过甚他关联方法。关联法律法例对于信息流露的方法发生变化 时，本基金从其最新方法。   二、信息流露义务东说念主   本基金信息流露义务东说念主包括基金管束东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主等法律法例和中国证监会方法的当然东说念主、法东说念主和犯科东说念主组织。   本基金信息流露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根柢起点，按照法律法例和中 国证监会的方法流露基金信息，并保证所流露信息真的凿性、准确性、无缺性、实时性、简 明性和易得性。   本基金信息流露义务东说念主应当在中国证监会方法时间内，将应予流露的基金信息通过符 合中国证监会方法条件的天下性报刊（以下简称“方法报刊”）和《信息流露办法》方法的 互联网网站（以下简称“方法网站”，包括基金管束东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会 基金电子流露网站）等媒介流露，并保证基金投资者省略按照《基金合同》约定的时间和方 式查阅或者复制公开流露的信息贵府。   三、本基金信息流露义务东说念主承诺公开流露的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开流露的信息应选择汉文文本。如同期选择外文文本的，基金信息流露义 务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开流露的信息选择阿拉伯数字；除相称阐明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开流露的基金信息   公开流露的基金信息包括：  （一）基金招募阐明书、基金居品贵府概要、《基金合同》、基金托管合同、基金份额 发售公告 有东说念主大会召开的国法及具体规范，阐明基金居品的特质等波及基金投资者要紧利益的事项的 法律文献。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特质、风险揭示、信息流露及基金份额持有东说念主服 务等内容。      基金居品贵府概如若基金招募阐明书的摘要文献，用于向投资者提供简明的基金概要 信息。基金管束东说念主应当依照法律法例和中国证监会的方法编制、流露与更新基金居品贵府概 要。      基金合同见效后，基金招募阐明书、基金居品贵府概要的信息发生要紧变更的，基金管 理东说念主应当在三个劳动日内，更新基金招募阐明书和基金居品贵府概要，并登载在方法网站上， 其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管束东说念主至少每年更新一次。      基金合同圮绝情形出现的，除基金合同另有约定外，基金管束东说念主不错不再更新基金招募 阐明书和基金居品贵府概要。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募苦求经中国证监会注册后，基金管束东说念主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募阐明书领导性公告和基金合同领导性公告登载在方法报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募阐明书、基金居品贵府概要、基金合同和基金托管合同登载在方法网 站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当 同期将《基金合同》、基金托管合同登载在方法网站上。      （二）《基金合同》见效公告      基金管束东说念主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在方法报刊和方法网站上登载《基 金合同》见效公告。      （三）基金净值信息  《基金合同》见效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管束东说念主应当至少每周 在方法网站流露一次万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。      在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管束东说念主应当在不晚于每个洞开日的次日，通 过方法网站、基金销售机构网站或者营业网点流露洞开日的万般基金份额净值和万般基金份 额累计净值。      基金管束东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在方法网站流露半年度和年 度终末一日万般基金份额净值和万般基金份额累计净值。      （四）基金份额申购、赎回价钱      基金管束东说念主应当在《基金合同》、招募阐明书等信息流露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者省略在基金销售机构网站或者营业                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 网点查阅或者复制前述信息贵府。  （五）基金按期陈说，包括基金年度陈说、基金中期陈说和基金季度陈说（含资产组合 季度陈说）      基金管束东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈说，将年度陈说登载 于方法网站上，并将年度陈说领导性公告登载在方法报刊上。基金年度陈说中的财务管帐报 告应当经过适合《证券法》方法的管帐师事务所审计。      基金管束东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈说，将中期陈说登 载在方法网站上，并将中期陈说领导性公告登载在方法报刊上。      基金管束东说念主应当在季度收尾之日起 15 个劳动日内，编制完成基金季度陈说，将季度报 告登载在方法网站上，并将季度陈说领导性公告登载在方法报刊上。  《基金合同》见效不及 2 个月的，基金管束东说念主不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者 年度陈说。      如陈说期内出现单一投资者持有基金份额达到或进步基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管束东说念主至少应当在按期陈说“影响投资者决策的其他紧迫信息”项 下流露该投资者的类别、陈说期末持有份额及占比、陈说期内持有份额变化情况及本基金的 独到风险，中国证监会认定的特殊情形除外。      基金管束东说念主应当在基金年度陈说和中期陈说中流露基金组结伙产情况过甚流动性风险 分析等。   （六）临时陈说      本基金发生要紧事件，关联信息流露义务东说念主应当按照《信息流露办法》的方法编制临时 陈评话，并登载在方法报刊和方法网站上。      前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 东说念主挑升基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动进步百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其挑升基金托管部门负责东说念主因基金托管业务关联行动受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易事项，中国证监会另有方法的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会方法的其他事项。   （七）澄莹公告   在《基金合同》存续期限内，任何各人媒介中出现的或者在市集崇高传的音讯可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的，关联 信息流露义务东说念主明察后应当立即对该音讯进行公开澄莹。   （八）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （九）计帐陈说   基金合同圮绝情形出现的，基金管束东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进 行计帐并作出计帐陈说。基金财产计帐小组应当将计帐陈说登载在方法网站上，并将计帐报 告领导性公告登载在方法报刊上。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （十）投资于国债期货的信息流露   在季度陈说、中期陈说、年度陈说等按期陈说和招募阐明书（更新）等文献中流露国债 期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险主义等，并充分揭示国债期货交 易对基金总体风险的影响以及是否适合既定的投资政策和投资主义等。   （十一）实施侧袋机制时间的信息流露   本基金实施侧袋机制的，关联信息流露义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募阐明 书的方法进行信息流露，详见本招募阐明书“侧袋机制”章节的方法。   （十二）中国证监会方法的其他信息   六、信息流露事务管束   基金管束东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息流露管束轨制，指定挑升部门及高等管束东说念主 员负责管束信息流露事务。   基金信息流露义务东说念主公开流露基金信息，应当适合中国证监会关联基金信息流露内容 与情势准则等法例的方法。   基金托管东说念主应当按照关联法律法例、中国证监会的方法和《基金合同》的约定，对基金 管束东说念主编制的基金资产净值、万般基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金按期陈说、 更新的招募阐明书、基金居品贵府概要、基金计帐陈说等关联基金信息进行复核、审查，并 向基金管束东说念主进行书面或电子阐述。   基金管束东说念主、基金托管东说念主应当在方法报刊中弃取一家报刊流露本基金信息。基金管束东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息，并保证关联报送信 息真的凿、准确、无缺、实时。   基金管束东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求流露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金平常投资操作的前提 下，自主进步信息流露服务的质料。具体要求应当适合中国证监会关联方法。前述自主流露 如产生信息流露用度，该用度不得从基金财产中列支。   基金管束东说念主、基金托管东说念主除照章在方法媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他各人 媒介流露信息，然则其他各人媒介不得早于方法媒介流露信息，何况在不同媒介上流露吞并 信息的内容应当一致。   为基金信息流露义务东说念主公开流露的基金信息出具审计陈说、法律意见书的专科机构，应 当制作劳动底稿，并将关联档案至少保存到《基金合同》圮绝后 10 年。   七、信息流露文献的存放与查阅   照章必须流露的信息发布后，基金管束东说念主、基金托管东说念主应当按照关联法律法例方法将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。   八、当出现下述情况时，基金管束东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延流露基金关联信息：             蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                 第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施规范和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金管束东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并筹商管帐师事务所意见后，不错依 照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金管束东说念主应 当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：（1）无可参考的活跃市集价钱且选择估值时期仍导致公允价值存在重 大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧不 确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产。   二、侧袋机制实施时间的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 额持有东说念主苦求申购、赎回或逶迤侧袋账户份额的，该申购、赎回或逶迤苦求将被断绝。 基金管束东说念主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回苦求或减速支付赎回款项。 袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金管束东说念主在关联公告中方法。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回苦求，基金管束东说念主仅办理主袋账户的赎回苦求并支 付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购苦求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账 户提交的申购苦求。   （二）基金份额的登记   侧袋机制实施时间，基金管束东说念主对侧袋账户份额实行颓丧管束，主袋账户沿用原基金代 码，侧袋账户使用颓丧的基金代码。侧袋账户份额的称呼以“基金简称+侧袋象征 S+侧袋账 户建立日历”情势设定，同期主袋账户份额的称呼加多大写字母 M 象征当作后缀。基金所 有侧袋账户刊出后，将取消主袋账户份额称呼中的 M 象征。   启用侧袋机制当日，基金管束东说念主和基金服务机构将以基金份额持有东说念主的原有账户份额 为基础，阐述相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   侧袋账户资产完全计帐后，基金管束东说念主将刊出侧袋账户。   （三）基金的投资及功绩   侧袋机制实施时间，本基金的各项投资运作主义和基金功绩主义应当以主袋账户资产 为基准。基金管束东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   基金管束东说念主、基金服务机构在展示基金功绩时，对付前述情况进行充分的解释阐明，避 免引起投资者诬蔑。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   基金管束东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会方法的情形除外。   （四）基金的估值   侧袋机制启用当日，基金管束东说念主以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和 侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的欠债 类科目余额一并纳入侧袋账户。基金管束东说念主应将特定资产当作一个全体，不可仅分割其公允 价值无法确定的部分。   侧袋机制实施时间，基金管束东说念主将对侧袋账户单独竖立账套，实行颓丧核算。如果本基 金同期存在多个侧袋账户，不同侧袋账户将分开进行核算。侧袋账户的管帐核算应适合《企 业管帐准则》的关联要求。   （五）基金的用度   侧袋机制实施时间，侧袋账户资产不收取管束费。如法律法例对于侧袋账户资产托管费 的收取另有方法的，以法律法例最新要求为准。因启用侧袋机制产生的筹商、审计用度等由 基金管束东说念主承担。   基金管束东说念主不错将与侧袋账户关联的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变 现后方可列支。   （六）基金的收益分拨   侧袋机制实施时间，在主袋账户份额餍足基金合同收益分拨条件的情形下，基金管束东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分拨要求。   （七）基金的信息流露   侧袋机制实施时间，基金管束东说念主应当暂停流露侧袋账户的万般基金份额净值和万般基 金份额累计净值。   侧袋机制实施时间，基金按期陈说中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户关联信息在按期陈说中单独进行流露，包括但不限于：   （1）侧袋账户的基金代码、基金称呼、侧袋账户成立日历等基本信息；   （2）侧袋账户的运行资产、运行欠债；   （3）特定资产的称呼、代码、刊行东说念主等基本信息；   （4）陈说期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产关联的用度情况过甚他与特 定资产景色关联的信息；   （5）可根据特定资产处置进展情况流露特定资产的可变现净值或净值参考区间，该净 值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱，不当作基金管束东说念主对特定资产最终变现价 格的承诺；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （6）可能对投资者利益存在要紧影响的其他情况及关联风险领导。   基金管束东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、圮绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及规范、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险领导等紧迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时间、向侧袋账户份额持 有东说念主支付的款项、关联用度发生情况等紧迫信息。侧袋机制实施时间，若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金管束东说念主在每次处置变现后均将按方法实时发布临时公告。   （八）特定资产处置计帐   基金管束东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，选择将特定资产给以处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应款项。不论侧袋账户资产是否一起完成变现，基 金管束东说念主都将实时向侧袋账户份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   （九）侧袋的审计   基金管束东说念主应当在启用侧袋机制和圮绝侧袋机制后，实时礼聘适合《证券法》方法的会 计师事务所进行审计并流露专项审计意见，具体如下：   基金管束东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的关联事宜取得适合《证券法》规 定的管帐师事务所的专科意见。   基金管束东说念主应当在启用侧袋机制后五个劳动日内，礼聘于侧袋机制启用日发表意见的 管帐师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包 含侧袋账户的运行资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度陈说进行审计时，搪塞陈说时间基金侧袋机制运行关联的会 计核算和年报流露，推广稳健规范并发表审计意见。   当侧袋账户资产一起完成变现后，基金管束东说念主应参照基金计帐陈说的关联要求，礼聘符 合《证券法》方法的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并流露专项审计意见。   三、本部分对于侧袋机制的关联方法，但凡顺利援用法律法例或监管国法的部分，如将 来法律法例或监管国法修改导致关联内容被取消或变更的，或将来法律法例或监管国法针对 侧袋机制的内容有进一步方法的，基金管束东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行稳健规范后， 在对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响的前提下，可顺利对本部天职容进行修改、诊疗 或补充，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）                  第十八部分 风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券市集价钱受到各式因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。   （4）通货膨大风险。如果发生通货膨大，基金投资于证券所得回的收益可能会被通货 膨大对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险反应了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率飞腾所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   信用风险主要指债券等信用证券刊行主体信用景色恶化，导致信用评级下降致使到期 不可履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因走嘴而产生的证券交 割风险。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不可赶紧、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大批赎回，致使莫得实足的现款搪塞赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募阐明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估   本基金主要投资于债券、货币市集器用等具有粗略流动性的金融器用，成本市集成交活 跃进度、基金持仓资产的变现才智以及投资者的申购/赎回行动将对本基金所靠近的流动性 风险产生顺利影响。成本市集成交量低迷、基金持仓蚁集渡过高、基金资产变现才智下降、 单一基金份额持有东说念主理有基金份额比例过高等因素，将使得本基金靠近流动性风险。在本基 金的投资运作过程中，基金管束东说念主将充分评估本基金所靠近的流动性风险，并根据基金合同 的约定及本质情况，合理选择摆布基金份额持有东说念主蚁集度，审慎阐述大额申购苦求、设定单 一投资者申购金额上限、抽象运用宽限办理大批赎回苦求等万般流动性风险管束器用、裁减 基金资产持仓蚁集度、裁减流动受限资产投资比例等措施，有用注重本基金所靠近的流动性                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 风险。   （3）大批赎回情形下的流动性风险管束措施   在本基金发生大批赎回的情形下，基金管束东说念主将在与基金托管东说念主协商一致，并在确保投 资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定，抽象运用万般流动性风险管 理器用，对大批赎回苦求等进行限定诊疗，当作本基金发生大批赎回的特定情形下基金管束 东说念主流动性风险管束的辅助措施。   上述万般流动性风险管束器用包括但不限于：①宽限办理大批赎回苦求；②减速支付赎 回款项；③暂停接受赎回苦求；④中国证监会认定的其他措施。   在选择上述流动性风险管束器用时，基金管束东说念主严格校服法律法例及基金合同的约定， 确保关联器用实施的实时、有序、透明及自制。   （4）实施备用的流动性风险管束器用的情形、规范及对投资者的潜在影响 管束东说念主将实施 宽限办理大批赎回苦求、暂停接受赎回苦求、减速支付赎回款项、收取短期 赎回费、暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋机制等 备用流动性风险管束器用：   ①宽限办理大批赎回苦求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、大批赎回 的情形及处理方式”，刺目了解本基金宽限办理大批赎回苦求的情形及规范。因此在大批赎 回情形发生时，基金份额持有东说念主存在不可实时赎回基金份额的风险。   ②暂停接受赎回苦求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或减速支付赎回款项的情形”和“九、大批赎回的情形及处理方式”，刺目了解本基金暂停 接受赎回苦求的情形及规范。在此情形下，投资东说念主的部分或一起赎回苦求可能被断绝，同期 投资东说念主完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。   ③减速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或减速支付赎回款项的情形”和“九、大批赎回的情形及处理方式”，刺目了解本基金减速 支付赎回款项的情形及规范。在此情形下，投资东说念主接收赎回款项的时间将可能比一般平常情 形下有所蔓延。   ④收取短期赎回费   本基金坚陆续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全 额计入基金财产。   ⑤暂停基金估值   投资东说念主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 刺目了解本基金暂停估值的情形及规范。在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 同期赎回苦求可能被宽限办理或被暂停接受，或被减速支付赎回款项。   ⑥舞动订价      当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管束东说念主不错选择舞动订价机制，以确保基金 估值的自制性。当基金选择舞动订价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 会根据投资组合的市集冲击成本而进行诊疗，使得市集的冲击成本省略分拨给本质申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受 损伤并得到自制对待。   ⑦实施侧袋机制      侧袋机制是一种流动性风险管束器用，是将特定资产分离至挑升的侧袋账户进行处置 计帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有用攻击并化解风险。 但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手流露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和 逶迤，仅主袋账户份额平常洞开赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用 侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回和逶迤，其对应 特定资产的变当前间具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性何况有可能大幅低于启用 侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此靠近损失。      实施侧袋机制时间，本基金不流露侧袋账户份额的净值，即便基金管束东说念主在基金按期报 告中流露陈说期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不当作特定资产最终变现价钱的承 诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管束东说念主不承担任何保证和承诺的责 任。      基金管束东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。      启用侧袋机制后，基金管束东说念主计较各项投资运作主义和基金功绩主义时仅需考虑主袋 账户资产，基金功绩主义应当以主袋账户资产为基准，因此本基金流露的功绩主义不可反应 特定资产的真不二价值及变化情况。   ⑧中国证监会认定的其他措施。 并在确保投资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定实施备用流动性风 险管束器用，确保关联器用实施的实时、有序、透明及自制。 情形下，可能会导致本基金份额持有东说念主的部分或一起赎回苦求被宽限或阐述失败、赎回款项 支付被减速支付或者被收取短期赎回费。      操作风险是指基金运作过程中，因里面摆布存在颓势或者东说念主为因素酿成操作虚假或违 反操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、管帐部门讹诈、交易疏忽、IT 系统故障等                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 风险。      在基金管束运作过程中，基金管束东说念主的研究水平、投资管束水平顺利影响基金收益水平， 如果基金管束东说念主对经济容貌和证券市集判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现虚假 等，都会影响基金的收益水平。      合规风险指基金管束或运作过程中，违背国度法律、法例的方法，或者违背基金合同有 关方法的风险。   （1）指数化投资关联的风险      本基金投资于待偿期在 1 年-5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券 的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%，功绩阐述将会跟着标的指数的波动而波动；同 时本基金在多数情况下将支撑较高的债券仓位，在债券市集下落的过程中，可能靠近基金净 值与标的指数同步下落的风险。   （2）标的指数的风险      标的指数并不可完全代表统统这个词债券市集。标的指数成份券的平均呈报率与统统这个词债券市 场的平均呈报率可能存在偏离。      标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经济因素、投资者心境和交易轨制等各式因 素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。      指数编制方法的颓势可能导致标的指数的阐述与总体市集阐述产生各别，从而使基金 收益发生变化。同期，中债金融估值中心有限公司不合指数的实时性、无缺性和准确性作念出 任何承诺。标的指数值可能出现疏忽，投资者若参考指数值进行投资决策可能导致损失。      根据基金合同的约定，如果指数发布机构退出或由于指数编制方法等要紧变更导致该 指数不宜陆续当作标的指数等 原因 ，本基金管束东说念主不错依据崇拜投资者正当权益的原则， 按照监管部门要求履行稳健规范后变更本基金的标的指数、功绩比拟基准和基金称呼。      届时基金合同将发生变更，基于原标的指数的投资政策将会改换，基金投资组合将随之 诊疗，基金的风险收益特征将与新的标的指数一致，投资者须承担此项诊疗带来的风险与成 本。      本基金的标的指数由指数编制机构发布并管束和崇拜，畴昔指数编制机构可能由于各                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 种原因罢手对指数的管束和崇拜，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工 作日内向中国证监会陈说并提议处置有狡计，如更换基金标的指数、逶迤运作方式，与其他基 金合并、或者圮绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决，基金份额 持有东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，基金合同圮绝。投资东说念主将靠近更换基金 标的指数、逶迤运作方式，与其他基金合并、或者圮绝基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至处置有狡计确定并实施前，基金管束东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息罢黜基金份额持有东说念主利益优先原则维 持基金投资运作，该时间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐述与关联市集阐述有 在各别，影响投资收益。   （3）基金投资组合呈报与标的指数呈报偏离的风险 部分现款或其他债券品种。此外，标的指数成份券取价国法和基金估值方法之间可能存在差 异，使本基金存在追踪谬误； 偏离度与追踪谬误； 产生追踪偏离度和追踪谬误； 追踪偏离度和追踪谬误； 的存在，使基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪谬误； 妙技、买入卖出的时机弃取等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数 的追踪进度； 持有比例与标的指数中该债券的权重可能不完全沟通；因基金申购与赎回带来的现款变动； 因指数发布机构指数编制疏忽等，由此产生追踪偏离度与追踪谬误。   （4）追踪谬误摆布未达约定主义的风险   本基金力求将日均追踪偏离度的完全值摆布在 0.35%以内，年化追踪谬误摆布在 4%以 内，但因标的指数编制国法诊疗或其他因素可能导致追踪谬误进步上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   （5）成份券停牌或走嘴的风险   标的指数成份券可能因各式原因临时或遥远停牌或走嘴，发生成份券停牌或走嘴时可 能靠近基金因无法实时诊疗投资组合而导致追踪偏离度和追踪谬误扩大的风险。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （6）本基金主要投资于政策性金融债，可能靠近以下风险：      若畴昔政策性银行进行改制，政策性金融债券的性质有可能发生较大变化，债券信用等 级也可能相应诊疗，基金投资可能靠近一定信用风险；      政策性金融债市集投资者行动具有一定趋同性，在极点市集环境下，可能蚁集买入或卖 出，存在流动性风险；      政策性金融债刊行东说念主较为单一，若单一主体发生要紧事项变化，可能对基金净值阐述产 生较大影响。   （7）本基金投资范围包括国债期货，可能给本基金带来特别风险，包括杠杆风险、期 货价钱与基金投资品种价钱的关联度裁减带来的风险等，由此可能加多本基金净值的波动 性。      当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时间，侧袋账户份额将罢手流露万般基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和逶迤。因特定资产的变当前间具有不确定性，最终变现价钱 也具有不确定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可 能因此靠近损失。      因坐法策划或者要紧风险等情况，可能发生基金管束东说念主被照章取消基金管束阅历或依 法结果、被照章毁灭或者被照章宣告歇业等情况，在基金管束东说念主职责圮绝情况下，投资者面 临基金管束东说念主变更或基金合同圮绝的风险。基金管束东说念主职责圮绝波及基金管束东说念主、临时基金 管束东说念主、新任基金管束东说念主之间使命阔别的，关联基金管束东说念主对各自履职行动照章承担使命。      二、声明 金管束东说念主与基金销售机构都不可保证其收益或本金安全。                    蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）        第十九部分 基金合同的变更、圮绝与基金财产的计帐      一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例方法和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管束东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 方法在方法媒介公告。      二、基金合同的圮绝事由      有下列情形之一的，经履行关联规范后，基金合同应当圮绝： 相接的； 标的指数不适合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管束东说念主召集基金份额持 有东说念主大会对处置有狡计进行表决，基金份额持有东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过 的；      三、基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金管束东说念主或临时基金管束东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，陆续诚恳、辛勤、尽责地履行基金合同和托管合同方法的义务，崇拜基 金份额持有东说念主的正当权益。 组，基金管束东说念主或临时基金管束东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金 计帐。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、适合《证券法》方法的注册管帐师、讼师以及中国证监会指 定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的劳动主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （1）《基金合同》圮绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈说；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐陈说进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐陈说出具法 律意见书；   （6）将计帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有狡计，将基金财产计帐后的一起剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分拨。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经适合《证券法》方法的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产计帐小组进行公告。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管国法另有 方法的从其方法。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）               第二十部分 基金合同的内容摘要      一、基金合同当事东说念主的权利、义务   （一）基金管束东说念主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》颓丧运用并管束基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金管束费以及法律法例方法或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照方法召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及关联法律方法监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度关联法律方法，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选择必要措施保护基 金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联行动进行监督和处理；   （9）担任或托付其他适合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得回《基 金合同》方法的用度；   （10）依据《基金合同》及关联法律方法决定基金收益的分拨有狡计；   （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回与逶迤苦求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司利用关联权利，为基金的利益利用因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金管束东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益利用诉讼权利或者实施其他法 律行动；  （14）弃取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；  （15）在适合关联法律、法例的前提下，制订和诊疗关联基金认购、申购、赎回、逶迤、 按期定额投资和非交易过户等的业务国法；      （16）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他权利。   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》见效之日起，以敦朴信用、严慎辛勤的原则管束和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的策划方式 管束和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险摆布、监察与稽核、财务管束及东说念主事管束等轨制，保证所管束 的基金财产和基金管束东说念主的财产相互颓丧，对所管束的不同基金分别管束，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）选择稳健合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法适合《基 金合同》等法律文献的方法，按关联方法计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈说；   （10）编制季度陈说、中期陈说和年度陈说；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法，履行信息流露及陈说义务；  （12）保守基金买卖阴私，不泄露基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过甚他关联方法另有方法外，在基金信息公开流露前应予守密，不向他东说念主泄露，因向 监管机构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科照拂人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨有狡计，实时向基金份额持有东说念主分拨基金 收益；   （14）按方法受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按方法保存基金财产管束业务行动的管帐账册、报表、记录和其他关联贵府 20 年以上，法律法例或监管国法另有方法的从其方法；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在方法时间发出，何况保证投资者 省略按照《基金合同》方法的时间和方式，随时查阅到与基金关联的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到关联贵府的复印件；  （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分拨；  （19）靠近结果、照章被毁灭或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会并文告基金 托管东说念主；  （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿使命，其抵偿使命不因其退任而免除；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》方法履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管束东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；   （22）当基金管束东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担使命；  （23）以基金管束东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益利用诉讼权利或实施其他法律行动；   （24）基金管束东说念主在召募时间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可见效，基金 管束东说念主承担一起召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后   （25）推广见效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东说念主的权利与义务      （1）自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的方法安全看护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得回基金托管费以及法律法例方法或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金管束东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管束东说念主有违背《基金合同》及 国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并选择必要措施保护基金投资者的利益；   （4）根据关联市集国法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金计帐；   （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；   （6）在基金管束东说念主更换时，提名新的基金管束东说念主；   （7）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以敦朴信用、辛勤尽责的原则持有并安全看护基金财产；      （2）设立挑升的基金托管部门，具有适合要求的营业局面，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托做事宜；      （3）建立健全里面风险摆布、监察与稽核、财务管束及东说念主事管束等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互颓丧；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，颓丧核算，分账管束，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面相互颓丧；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；   （5）看护由基金管束东说念主代表基金缔结的与基金关联的要紧合同及关联凭证；   （6）按方法开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照《基金合同》的 约定，根据基金管束东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖阴私，除《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法另有方法外， 在基金信息公开流露前给以守密，不得向他东说念主泄露，因向监管机构、司法机关等有权机关或 审计、法律等外部专科照拂人提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管束东说念主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动关联的信息流露事项；  （10）对基金财务管帐陈说、季度陈说、中期陈说和年度陈说出具意见，阐明基金管束 东说念主在各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的方法进行；如果基金管束东说念主有未推广《基 金合同》方法的行动，还应当阐明基金托管东说念主是否选择了稳健的措施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他关联贵府 20 年以上，法律法 规或监管国法另有方法的从其方法；   （12）保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按方法制作关联账册并与基金管束东说念主查对；   （14）依据基金管束东说念主的指示或关联方法向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联方法，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管束东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的方法监督基金管束东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分拨；  （18）靠近结果、照章被毁灭或者被照章宣告歇业时，实时陈说中国证监会和银行业监 督管束机构，并文告基金管束东说念主；  （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，答应担抵偿使命，其抵偿使命不因其 退任而免除；  （20）按方法监督基金管束东说念主按法律法例和《基金合同》方法履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管束东说念主追偿；   （21）推广见效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利和义务   基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金合同》确当事东说念主，                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主当作《基金合同》当事东说念主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。   除法律法例另有方法或本基金合同另有约定外，吞并类别每份基金份额具有同等的合 法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分拨的 金额以及参与计帐后的剩余基金财产分拨的数目将可能有所不同。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；   （4）按照方法要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开流露的基金信息贵府；   （7）监督基金管束东说念主的投资运作；   （8）对基金管束东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）崇拜阅读并校服《基金合同》、招募阐明书等信息流露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温文基金信息流露，实时利用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所方法的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金赔本或者《基金合同》圮绝的有限使命；   （6）不从事任何有损基金过甚他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；   （7）推广见效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因得回的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的规范和国法   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有方法或本基金合同另有约定外，基金 份额持有东说念主理有的吞并类别每一基金份额领有对等的投票权。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）圮绝《基金合同》；   （2）更换基金管束东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）逶迤基金运作方式；   （5）诊疗基金管束东说念主、基金托管东说念主的酬劳圭臬或调高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主义、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会规范；   （10）基金管束东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或所有持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有东说念主 （以基金管束东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额 持有东说念主大会；  （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；  （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会方法的其他应当召开基金份额持有东说念主大 会的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管束东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 持有东说念主大会：  （1）法律法例要求加多的基金用度的收取；  （2）诊疗本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；  （3）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；  （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响或修改不波及 《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；  （5）诊疗本基金份额类别的竖立、对基金份额分类办法及国法进行诊疗；  （6）基金管束东说念主、登记机构、基金销售机构诊疗关联申购、赎回、逶迤、基金交易、 非交易过户、转托管等业务国法；  （7）基金在履行稳健规范后推出新业务或服务；  （8）按照法律法例和基金合同方法不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。  （二）会议召集东说念主及召集方式               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 集。 议。基金管束东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面示知基金托管 东说念主。基金管束东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管束东说念主决定不 召集，基金托管东说念主仍合计有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定 之日起60日内召开并示知基金管束东说念主，基金管束东说念主应当配合。 份额持有东说念主大会，应当向基金管束东说念主提议书面提议。基金管束东说念主应当自收到书面提议之日 起10日内决定是否召集，并书面示知提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管束东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管束东说念主决定不召集，代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍合计有必要召开的，应当向基金托管 东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金管束东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开，并示知基金管束东说念主，基金管束东说念主应当配合。 持有东说念主大会，而基金管束东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或所有代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管束东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得 摆布、干涉。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文告时间、文告内容、文告方式 额持有东说念主大见识知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时间、地点和会议情势；   （2）会议拟审议的事项、议事规范和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权托付阐明注解的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时间和地点；   （5）会务常设量度东说念主姓名及量度电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 基金份额持有东说念主大会所选择的具体通信方式、托付的公证机关过甚量度方式和量度东说念主、表 决意见寄交的截止时间和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管束东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文告基金管束东说念主和基金托 管东说念主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管束东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决 意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票着力。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金管束东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管束 东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决着力。现场开会同期适合以下条件时，不错 进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）亲身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东说念主理有基金份 额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付阐明注解适正当律法例、《基金合同》和会议文告的规 定，何况持有基金份额的凭证与基金管束东说念主理有的登记贵府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证深化，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益 登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主可 以在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的 有用的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 公告载明的其他方式在表决截止日畴昔投递至召集东说念主指定的地址或系统。通信开会应以书 面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期适合以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文告后，在2个劳动日内连气儿公布关联 领导性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文告基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金管束东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告方法的方式收取基金份 额持有东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管束东说念主经文告不参加收取表决意见的，不影响表 决着力；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （3）本东说念主顺利出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主顺利出具 表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登 记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的3个月 以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持 有东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主顺利出具表决意见或 授权他东说念主代表出具表决意见；   （4）上述第（3）项中顺利出具表决意见的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决 意见的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托付 东说念主理有基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付阐明注解适正当律法例、《基金合同》和 会议文告的方法，并与基金登记机构记录相符。 持有东说念主亦可选择书面或其他非书面方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式 不错选择书面、麇集、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文告 中列明。 相衔接的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议规范比照现场开会和通信方式开会的规范进 行。基金份额持有东说念主不错选择书面、麇集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。   （五）议事内容与规范   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定 圮绝《基金合同》、更换基金管束东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及 《基金合同》方法的其他事项以及会议召集东说念主合计需提交基金份额持有东说念主大会谋划的其他 事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召蚁集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会主理东说念主按照下列第（七）条方法规范确定和公布监 票东说念主，然后由大会主理东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为 基金管束东说念主授权出席会议的代表，在基金管束东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金 托管东说念主授权其出席会议的代表主理；如果基金管束东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未               蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的50%以上（含50%） 选举产生别称基金份额持有东说念主当作该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金管束东说念主和基金 托管东说念主拒不出席或主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效 力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元 称呼）、身份阐明注解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元名 称）和量度方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东说念主提前30日公布提案，在所文告的表决截止日历后2 个劳动日内在公证机关监督下由召集东说念主统计一起有用表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和相称决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所方法的须以相称决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有方法或基金合同另 有约定外，逶迤基金运作方式、更换基金管束东说念主或者基金托管东说念主、圮绝《基金合同》、本 基金与其他基金合并以相称决议通过方为有用。   基金份额持有东说念主大会选择记名方式进行投票表决。   选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄阐明注解，不然提交适合会议 文告中方法的阐述投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头适合会议文告方法 的表决意见视为有用表决，表决意见暧昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决意见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或吞并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （七）计票   （1）如大会由基金管束东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会 议动手后晓喻在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会虽 然由基金管束东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管束东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份 额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会议动手后晓喻在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管束东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会主理东说念主就地公布计票 结果。   （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓喻表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货 以一次为限。再行盘货后，大会主理东说念主应当就地公布再行盘货结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金管束东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的着力。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授 权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管束东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证 机关对其计票过程给以公证。基金管束东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监 督的，不影响计票和表决结果。   （八）见效与公告   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起见效。   基金份额持有东说念主大会决议自见效之日起依照《信息流露办法》在方法媒介上公告。如 果选择通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证 机构、公证员姓名等一同公告。   基金管束东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当推广见效的基金份额持有东说念主大会的决 议。见效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管束东说念主、基金托管东说念主均 有拘谨力。   （九）实施侧袋机制时间基金份额持有东说念主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则关联基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份 额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权适合该等比例，但若关联基金份额持有东说念主大 会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主理有或代表的基金份额或表 决权适合该等比例： 金份额的二分之一（含二分之一）； 有的基金份额不小于在权益登记日关联基金份额的二分之一（含二分之一）；                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 记日关联基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的3个月以 后、6个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关联基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 选举产生别称基金份额持有东说念主当作该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主； （含二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施时间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分 别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，吞并主侧袋账户内的吞并类别每份 基金份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施时间，对于基金份额持有东说念主大会的关联方法以本节特殊约定内容为准， 本节莫得方法的适用上文关联约定。      （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事规范、表决条件等 方法，但凡顺利援用法律法例或监管国法的部分，如将来法律法例或监管国法修改导致相 关内容被取消或变更的，基金管束东说念主与基金托管东说念主协商一致并履行稳健规范后，可顺利对 本部天职容进行修改和诊疗，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。      三、基金收益分拨原则、推广方式   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后 的余额，基金已收尾收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指结果收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已收尾收益 的孰低数。   （三）基金收益分拨原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对A类、C类基金 份额分别弃取不同的分成方式；若投资者不弃取，本基金默许的收益分拨方式是现款分 红； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值；                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 类别每一基金份额享有同瓜分拨权；   在不违背法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无骨子不利影响的前提 下，基金管束东说念主可对基金收益分拨原则和支付方式进行诊疗，不需召开基金份额持有东说念主大 会。   （四）收益分拨有狡计   基金收益分拨有狡计中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对 象、分拨时间、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   （五）收益分拨有狡计真的定、公告与实施   本基金收益分拨有狡计由基金管束东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息流露办 法》的方法在方法媒介公告。   （六）基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法，依照《业务 国法》推广。   （七）实施侧袋机制时间的收益分拨      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募阐明书的方法。      四、与基金财产管束、运用关联用度的索要、支付方式与比例   （一）基金用度的种类 的除外；      （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式      本基金的管束费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管束费的计较方法如                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H为逐日应计提的基金管束费   E为前一日的基金资产净值   基金管束费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个劳动日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计较方法如 下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个劳动日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。      本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.10%年费率计提。计较方 法如下：      H=E×0.10%÷当年天数      H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费      E为C类基金份额前一日基金资产净值      基金销售服务费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管束东说念主向基金托 管东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个劳动日内从基金财产中一次性支付，由 登记机构代收，登记机构收到后按关联合同方法支付给基金销售机构等。若遇法定节假 日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。      销售服务费主要用于本基金陆续销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。 定，按用度本质支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      （三）不列入基金用度的技俩      下列用度不列入基金用度： 损失；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （四）实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋 账户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管束费，详见招募说 明书的方法或关联公告。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推广。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管束东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度关联 税收征收的方法代扣代缴。   五、基金财产的投资标的和投资限制   （一）投资范围   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地收尾投资主义，本基金还 不错投资于具有粗略流动性的金融器用，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、地点政 府债、央行单子、债券回购、货币市集器用、银行进款（包括合同进款、文告进款、按期存 款过甚他银行进款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行稳健规范后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。   （二）投资限制   基金的投资组合应罢黜以下限制：   （1）该基金持有一家公司刊行的证券，其市值不得进步基金资产净值的百分之十；   （2）吞并基金管束东说念主管束的一起基金持有一家公司刊行的证券，不得进步该证券的百 分之十，完全按照关联指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此要求方法的比例限                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 制；   （3）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中待偿期为 1-5 年（含） 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%；   （4）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现款或 者到期日在一年以内的政府债券投资比例所有不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （5）本基金插足天下银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得进步基金资产净值 的 40%，插足天下银行间同行市集进行债券回购的最遥远限为 1 年，债券回购到期后不得 延期；   （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有不得进步基金资产净值的 15%。因 证券市集波动、基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金不适合该比例限制的，基金 管束东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （7）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天赋要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；      （8）本基金资产总值不得进步基金资产净值的 140%；      （9）本基金参与国债期货交易，罢黜以下中国证监会方法的投资限制： 的 15%； 总市值的 30%； 一交易日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，所有（轧差计较）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联约定；   （10）法律法例及中国证监会方法的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券诊疗、标的指数成份券流动性限制、 基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金投资比例不适合上述方法投资比例的，基金 管束东说念主应当在 10 个交易日内进行诊疗（除（4）、（6）、（7）外），但中国证监会方法的 特殊情形除外。法律法例或监管机构另有方法的，从其方法。      基金管束东说念主应当自《基金合同》见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合《基金 合同》的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自本《基金合同》见效之日起动手。      法律法例或监管部门取消或诊疗上述限制，如适用于本基金，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，则本基金投资不再受关联限制或按诊疗后的方法推广。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）      为崇拜基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违背方法向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有方法的除外；   （5）向其基金管束东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱过甚他不朴直的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会方法摆布的其他行动。      基金管束东说念主运用基金财产买卖基金管束东说念主、基金托管东说念主过甚控股股东、本质摆布东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当适合基金的投资主义和投资策略，罢黜基金份额持有东说念主利益优先原则，注厚利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱推广。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以流露。要紧关联交易应提交基金管束东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓丧董事通过。基金管束东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政法例或监管部门取消或诊疗上述限制性方法，如适用于本基金，基金管束 东说念主在履行稳健规范后，则本基金可不受上述方法的限制或按诊疗后的方法推广。      六、基金资产净值的计较方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金关联的证券交易局面的交易日以及国度法律法例方法需要对 外流露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所领有的债券和银行进款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及负 债。   （三）估值原则   基金管束东说念主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业管帐准 则》、监管部门关联方法。 除管帐准则方法的例外情况外，应将该报价不加诊疗地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选择最近交 易日的报价确定公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价不可确凿反应公允 价值的，搪塞报价进行诊疗，确定公允价值。   与上述投资品种沟通，但具有不同特征的，应以沟通资产或欠债的公允价值为基础，                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 并在估值时期中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征考虑。此外，基金管 理东说念主不应试虑因其大批持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息援救的估值时期确定公允价值。选择估值时期确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 诊疗对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，搪塞估值进行诊疗并确定公允 价值。   （四）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所 挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且 证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件 的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，诊疗最近交易市价，确定公允价 格；   （2）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，选择估值时期确定公允价值。   （1）对在交易所市集上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本基金合同另有方法的除 外），中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基 金管束东说念主与基金托管东说念主另行协商约定；   （2）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，选择估值时期确定公 允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）交易所上市实行全价交易的债券，中式第三方估值机构提供的估值全价减去估值 全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （1）银行间市集交易的固定收益品种，中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选择最近交易日结算价估值。 制，以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 方法估值。   如基金管束东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、规范及关联 法律法例的方法或者未能充分崇拜基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原 因，两边协商处置。   根据关联法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管束东说念主承担。本 基金的基金管帐使命方由基金管束东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金 关联的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管束东说念主对基金净值的计较结果对外给以公布。   （五）估值规范 份额的余额数目计较，均精准到0.0001元，一丝点后第5位四舍五入。基金管束东说念主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急诊疗机制。国度另有方法的，从其方法。   基金管束东说念主每个劳动日计较基金资产净值及万般基金份额净值，并按方法公告。 同的方法暂停估值时除外。基金管束东说念主每个劳动日对基金资产估值后，将万般基金份额净 值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管束东说念主依据基金合同和关联法 律法例的方法对外公布。   （六）估值疏忽的处理   基金管束东说念主和基金托管东说念主将选择必要、稳健、合理的措施确保基金资产估值的准确 性、实时性。当任一类基金份额净值一丝点后4位以内(含第4位)发生估值疏忽时，视为该 类基金份额净值疏忽。   本基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管束东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、 或投资东说念主自身的罪行酿成估值疏忽，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪行的使命东说念主应当对由 于该估值疏忽遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的顺利损失按下述“估值疏忽处理原则”给予 抵偿，承担抵偿使命。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   上述估值疏忽的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值疏忽已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值疏忽使命方应实时调和各 方，实时进行更正，因更正估值疏忽发生的用度由估值疏忽使命方承担；由于估值疏忽责 任方未实时更正已产生的估值疏忽，给当事东说念主酿成损失的，由估值疏忽使命方对顺利损失 承担抵偿使命；若估值疏忽使命方还是积极调和，何况有协助义务确当事东说念主有实足的时间 进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿使命。估值疏忽使命方搪塞更正的情况向关联 当事东说念主进行阐述，确保估值疏忽已得到更正。   （2）估值疏忽的使命方对关联当事东说念主的顺利损失负责，不合波折损失负责，何况仅对 估值疏忽的关联顺利当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值疏忽而得回欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值疏忽 使命方仍搪塞估值疏忽负责。如果由于得回欠妥得利确当事东说念主不返还或不一起返还欠妥得 利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值疏忽使命方应抵偿受损方的损失，并 在其支付的抵偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如 果得回欠妥得利确当事东说念主还是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其还是获 得的抵偿额加上还是得回的欠妥得利返还的总和进步其本质损失的差额部分支付给估值错 误使命方。   （4）估值疏忽诊疗选择尽量规复至假设未发生估值疏忽的正确情形的方式。   估值疏忽被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的规范如下：   （1）查明估值疏忽发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值疏忽发生的原因确定 估值疏忽的使命方；   （2）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值疏忽酿成的损失进行评估；   （3）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法由估值疏忽的使命方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值疏忽处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值疏忽的更正向关联当事东说念主进行阐述。   （1）基金份额净值计较出现疏忽时，基金管束东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管 东说念主，并选择合理的措施注重损失进一步扩大。   （2）疏忽偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管束东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；疏忽偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管束东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有方法的，从其方法处理。   （七）暂停估值的情形 时； 基金管束东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的阐述   基金资产净值和万般基金份额净值由基金管束东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复 核。基金管束东说念主应于每个劳动日交易收尾后计较当日的基金资产净值和万般基金份额净值 并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核阐述后发送给基金管束东说念主，由基金 管束东说念主按方法对基金净值给以公布。   （九）特殊情况的处理 金资产估值疏忽处理。 三方估值机构或登记结算公司发送的数据疏忽，或国度管帐政策变更、市集国法变更等， 基金管束东说念主和基金托管东说念主诚然还是选择必要、稳健、合理的措施进行查验，但未能发现错 误的，由此酿成的基金资产估值疏忽，基金管束东说念主和基金托管东说念主免除抵偿使命。但基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当积极选择必要的措施排斥或削弱由此酿成的影响。   （十）实施侧袋机制时间的基金资产估值      本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账 户的万般基金份额净值和万般基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。      七、基金合同撤销和圮绝的事由、规范以及基金财产计帐方式   （一）《基金合同》的变更 事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例方法和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管束东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 后按方法在方法媒介公告。   （二）《基金合同》的圮绝事由   有下列情形之一的，经履行关联规范后，《基金合同》应当圮绝：                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 相接的； 标的指数不适合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管束东说念主召集基金份额 持有东说念主大会对处置有狡计进行表决，基金份额持有东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通 过的；   （三）基金财产的计帐   在基金财产计帐过程中，基金管束东说念主或临时基金管束东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，陆续诚恳、辛勤、尽责地履行基金合同和托管合同方法的义务，崇拜 基金份额持有东说念主的正当权益。 组，基金管束东说念主或临时基金管束东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基 金计帐。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、适合《证券法》方法的注册管帐师、讼师以及中国证监会 指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的劳动主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》圮绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈说；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐陈说进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐陈说出具法 律意见书；   （6）将计帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐费                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有狡计，将基金财产计帐后的一起剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经适合《证券法》方法的 管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产 计帐公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后5个劳动日内由基金财产计帐小组进行公 告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存      基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管国法另有 方法的从其方法。      八、争议处置方式   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经 友好协商未能处置的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁国法 进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东说念主具有拘谨力，除非仲 裁裁决另有方法，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时间，基金合同当事东说念主应坚守各自的职责，陆续诚恳、辛勤、尽责地履行基 金合同和托管合同方法的义务，崇拜基金份额持有东说念主的正当权益。      基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门相称行政区和台湾地区法律） 统领并从其解释。      九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管束东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公局面 和营业局面查阅。                     蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）             第二十一部分 基金托管合同的内容摘要   一、托管合同当事东说念主   （一）基金管束东说念主   称呼：蜂巢基金管束有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易老到区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东说念主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织情势：有限使命公司   注册成本：10000.000000 万东说念主民币   存续时间：陆续策划   策划范围：公开召募证券投资基金管束、基金销售和中国证监会许可的其他业务。【依 法须经批准的技俩，经关联部门批准后方可开展策划行动】   （二）基金托管东说念主   称呼：浙商银行股份有限公司   注册地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东说念主：陆建强   成立日历：1993 年 4 月 16 日   批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管束委员会；银监复〔2004〕91 号   注册成本：东说念主民币 21,268,696,778 元   存续时间：陆续策划   基金托管阅历批文及文号：《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管阅历的 批复》；证监许可〔2013〕1519 号   组织情势：股份有限公司   策划范围：经受公众进款；披发短期、中期和遥远贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供看护箱服务；经国务院银行业监督管束机构批准的其他业务。经 中国东说念主民银行批准，不错策划结汇、售汇业务。   二、基金托管东说念主对基金管束东说念主的业务监督和核查                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （一）基金托管东说念主根据关联法律法例的方法及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投阅历调或证券弃取圭臬的，基金管束东说念主应按照基金托管东说念主要 求的情势提供投资品种池，以便基金托管东说念主运用关联时期系统，对基金本质投资是否适合基 金合同对于证券弃取圭臬的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地收尾投资主义，本基金还 不错投资于具有粗略流动性的金融器用，包括国内照章上市的国债、政策性金融债、地点政 府债、央行单子、债券回购、货币市集器用、银行进款（包括合同进款、文告进款、按期存 款过甚他银行进款）、国债期货以及法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票等权益类资产。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履行稳健规范后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于 待偿期在 1 年至 5 年（包含 1 年和 5 年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基 金非现款基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据关联法律法例的方法及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东说念主按下述比例和诊疗期限进行监督： 之十，完全按照关联指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此要求方法的比例限制； 标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现款基金资产的 80%； 到期日在一年以内的政府债券投资比例所有不低于基金资产净值的 5%，前述现款不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等； 券市集波动、基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金不适合该比例限制的，基金管 理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （1）本基金在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得进步基金资产净 值的 15%；   （2）本基金在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得进步基金持有的债 券总市值的 30%；   （3）本基金在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得进步 上一交易日基金资产净值的 30%；   （4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋 债期货合约价值，所有（轧差计较）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联约定；   因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、标的指数成份券诊疗、标的指数成份券流动性限制、 基金界限变动等基金管束东说念主之外的因素致使基金投资比例不适合上述方法投资比例的，基金 管束东说念主应当在 10 个交易日内进行诊疗（除 4、6、7 外），但中国证监会方法的特殊情形除 外。法律法例或监管机构另有方法的，从其方法。   基金管束东说念主应当自《基金合同》见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合《基金 合同》的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合《基金合同》的 约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自《基金合同》见效之日起动手。   法律法例或监管部门取消或诊疗上述限制，如适用于本基金，基金管束东说念主在履行稳健程 序后，则本基金投资不再受关联限制或按诊疗后的方法推广。   （三）基金托管东说念主根据关联法律法例的方法及基金合同的约定，对本基金投资摆布行动 进行监督。   根据法律法例的方法及基金合同的约定，本基金摆布从事下列行动：   基金管束东说念主运用基金财产买卖基金管束东说念主、基金托管东说念主过甚控股股东、本质摆布东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交易                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 的，应当适合基金的投资主义和投资策略，罢黜基金份额持有东说念主利益优先的原则，注厚利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱推广。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给以流露。要紧关联交易应提交基金管束东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的颓丧董事通过。基金管束东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政法例或监管部门取消或诊疗上述限制性方法，如适用于本基金，基金管束 东说念主在履行稳健规范后，则本基金可不受上述方法的限制或按诊疗后的方法推广。  （四）基金托管东说念主依据关联法律、法例方法和基金合同约定对基金管束东说念主参与银行间市 场交易时靠近的交易敌手资信风险进行监督。      基金管束东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供适正当律、法例及行业圭臬的、经 镇静弃取的、本基金适用的银行间市集交易敌手的名单。基金托管东说念主在收到名单后 2 个劳动 日内电话阐述收到该名单。基金管束东说念主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券市集选 择交易敌手。基金托管东说念主监督基金管束东说念主是否按事前提供的银行间债券市集交易敌手名单进 行交易。      基金管束东说念主不错按期（每半年）或不按期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个劳动日内电话阐述，新名单自基金托管东说念主阐述当日生 效。新名单见效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照合同进行结 算。      基金管束东说念主参与银行间市集交易时，应按银行间债券市集的交易国法进行交易，并有责 任摆布交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金管束东说念主应当负责向相 关使命东说念主追偿。基金托管东说念主不承担由此酿成的任何法律使命及损失。      如基金托管东说念主过后发现基金管束东说念主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基金托 管东说念主应实时提醒基金管束东说念主，但基金托管东说念主不承担由此酿成的任何损成仇使命。  （五）基金托管东说念主根据关联法律法例的方法及基金合同的约定，对基金管束东说念主投资银行 进款进行监督。      基金投资银行进款的，基金管束东说念主应根据法律法例的方法及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎弃取进款银行，作念好风险摆布；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成相 关业务办理。      （六）基金托管东说念主根据关联法律法例的方法及基金合同的约定，对基金资产净值计较、 万般基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分拨、关联信 息流露、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐述数据等进行监督和核查。      如果基金管束东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将装假的功绩阐述数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担任何使命，并将在发现后立即陈说中国证监会。  （七）基金托管东说念主发现基金管束东说念主的上述事项及投资指示或本质投资运作中违背法律法                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 规和基金合同的方法，应实时以书面情势文告基金管束东说念主限期纠正。基金管束东说念主应积极配合 和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管束东说念主收到文告后应鄙人一劳动日前实时查对并以书 面情势给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，阐明违纪原因及 纠正期限，并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内,基金托管东说念主有权随时对文告 事项进行复查,督促基金管束东说念主改正。基金管束东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在限期 内纠正的，基金托管东说念主应陈说中国证监会。基金托管东说念主发现基金管束东说念主依据交易规范还是生 效的投资指示违背法律、行政法例和其他关联方法，或者违背基金合同约定的，应当立即通 知基金管束东说念主，并陈说中国证监会。  （八）基金管束东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法例、基金合同和本托管合同 对基金业务推广核查。对基金托管东说念主发出的书面领导，基金管束东说念主应在方法时间内回话并改 正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督陈说的事项，基金管束东说念主应积极配合提供关联数据贵府和轨制等。  （九）基金托管东说念主发现基金管束东说念主有要紧违游记动，应实时陈说中国证监会，同期文告 基金管束东说念主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金管束东说念主无朴直原理，断绝、摆布 对方根据本合同方法利用监督权，或选择拖延、讹诈等妙技妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金托管东说念主提议申饬仍不改正的，基金托管东说念主应陈说中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额 持有东说念主利益的原则，基金管束东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并筹商管帐师事务所意见后，可 以依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   基金托管东说念主依照关联法律法例的方法和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息流露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时间的具体国法依照关联法律法例的规 定和基金合同的约定推广。   三、基金管束东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金管束东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全看护基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管束东说念主 计较的基金资产净值和万般基金份额净值、根据基金管束东说念主指示办理计帐交收、关联信息披 露和监督基金投资运作等行动。  （二）基金管束东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管束、未 推广或无故蔓延推广基金管束东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背《基金法》、基金 合同、本合同过甚他关联方法时，应实时以书面情势文告基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主 收到文告后应鄙人一劳动日前实时查对并以书面情势给基金管束东说念主发出回函，阐明违纪原因 及纠正期限，并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内，基金管束东说念主有权随时对通 知县项进行复查,督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管束东说念主的核查行动，包 括但不限于：提交关联贵府以供基金管束东说念主核查托管财产的无缺性和确凿性，在方法时间内                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 回话基金管束东说念主并改正。   （三）基金管束东说念主发现基金托管东说念主有要紧违游记动，应实时陈说中国证监会，同期文告 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果陈说中国证监会。基金托管东说念主无朴直原理，断绝、摆布 对方根据本合同方法利用监督权，或选择拖延、讹诈等妙技妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金管束东说念主提议申饬仍不改正的，基金管束东说念主应陈说中国证监会。   四、基金财产的看护   （一）基金财产看护的原则 令，基金托管东说念主不得自走时用、刑事使命、分拨基金的任何财产。 如有特殊情况两边可另行协商处置。 期并文告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文告基金管 理东说念主选择措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金管束东说念主应负责向关联当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主对此给以必要的配合与协助，但不承担任何使命。   （二）基金召募时间及召募资金的验资 专户。该账户由基金管束东说念主开立并管束。 持有东说念主东说念主数适合《基金法》、《运作办法》等关联方法后，基金管束东说念主应将属于基金财产的 一起资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在方法时间内，礼聘适合《证券法》规 定的管帐师事务所进行验资，出具验资陈说。出具的验资陈说由参加验资的 2 名或 2 名以上 中国注册管帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和管束 据基金管束东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主看护和使 用。本基金的一切货币收支行动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 管束东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行动。   （四）基金证券账户和证券资金账户的开立和管束 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管束东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行动。 户。证券策划机构根据关联法律法例、范例性文献为本基金开立关联资金账户并按照该证券 策划机构开户的历程和要求与基金管束东说念主缔结关联合同。 金管束东说念主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金计帐由基金管束东说念主所弃取的证券 公司负责。基金托管东说念主不负责办理场内的证券交易资金计帐，也不负责看护证券资金账户内 存放的资金。 账户的开设、使用的，按关联方法开设、使用并管束；若无关联方法，则基金托管东说念主应当比 照并校服上述对于账户开设、使用的方法。   （五）债券托管与结算账户的开设和管束      基金合同见效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限使命公司、银 行间市集计帐所股份有限公司的关联方法，以基金的口头在中央国债登记结算有限使命公 司、银行间市集计帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市集 债券的结算。基金管束东说念主和基金托管东说念主同期代表基金缔结天下银行间债券市集债券回购主协 议。   （六）基金投资银行进款账户的开立和管束      基金管束东说念主应在基金投资银行按期进款之前向基金托管东说念主提供经镇静弃取的、本基金 适用的进款银行名单。基金托管东说念主监督基金管束东说念主是否按事前提供的银行进款名单进行交 易。基金管束东说念主不错根据本质情况的变化，实时对进款银行的名单给以更新和诊疗，并文告 基金托管东说念主。基金托管东说念主据此对基金投资银行进款的交易敌手是否适合上述名单进行监督。      基金投资银行按期进款应由基金管束东说念主与进款银行总行或其授权分行缔结总体相助协 议，并将资金存放于进款银行总行或其授权分行指定的分支机构。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   进款账户必须以基金口头开立，账户称呼为基金称呼，进款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东说念主钤记）及基金管束东说念主公章。   本基金投资银行进款时，基金管束东说念主应当与进款银行缔结具体进款合同，明确进款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管束等确定。   为注重特殊情况下的流动性风险，按期进款合同中应当约定提前支取要求。   基金所投资按期进款存续时间，基金管束东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立按期对账 机制，确保基金银行进款业务账目及查对真的凿、准确。   （七）其他账户的开立和管束 管束东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按关联国法使用并管束。   （八）基金财产投资的关联有价凭证等的看护   基金财产投资的关联什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的看护库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限使命公司或中国证券登记结算有限使命公司上海分公司/ 深圳分公司或银行间市集计帐所股份有限公司或单子营业中心的代看护库。什物证券的购买 和转让，由基金托管东说念主根据基金管束东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主本质有用摆布下的什物 证券在基金托管东说念主看护时间的损坏、灭失，由此产生的使命应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对 托管东说念主之外机构本质有用摆布的证券不承担看护使命。   （九）与基金财产关联的要紧合同的看护   由基金管束东说念主代表基金签署的、与基金关联的要紧合同的原件分别由基金管束东说念主、基金 托管东说念主看护。除合同另有方法外，基金管束东说念主在代表基金签署与基金关联的要紧合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金管束东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份蓝本的原 件。要紧合同的看护期限为基金合同圮绝后 20 年，法律法例或监管国法另有方法的，从其 方法。对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管束东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复 印件或扫描件，未经两边协商一致，原则上合同原件不得转动。   五、基金资产净值计较和管帐核算   （一）基金资产净值的计较及复核规范   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   万般基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总和后得到的基金份额净 值。本基金万般基金份额净值的计较，均精准到 0.0001 元，一丝点后第五位四舍五入，由 此产生的谬误计入基金财产。基金管束东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急诊疗机 制。国度另有方法的，从其方法。   基金管束东说念主每个劳动日计较基金资产净值及万般基金份额净值，并按方法公告。                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   基金管束东说念主每个劳动日对基金资产进行估值后，将万般基金份额净值结果发送基金托 管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管束东说念主依据基金合同和关联法律法例的方法对外公 布。但基金管束东说念主根据法律法例或基金合同的方法暂停估值时除外。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的债券和银行进款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及欠债。   基金管束东说念主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业管帐准则》、 监管部门关联方法。  （1）对存在活跃市集且省略获取沟通资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则方法的例外情况外，应将该报价不加诊疗地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应选择最近交易 日的报价确定公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价不可确凿反应公允价值 的，搪塞报价进行诊疗，确定公允价值。   与上述投资品种沟通，但具有不同特征的，应以沟通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征考虑。此外，基金管束东说念主不 应试虑因其大批持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃市集的投资品种，应选择在当前情况下适用何况有实足可利用数据 和其他信息援救的估值时期确定公允价值。选择估值时期确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值诊疗对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行诊疗并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券 刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近 交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考 雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，诊疗最近交易市价，确定公允价钱；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （2）交易所上市交易的固定收益品种的估值 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金管束东说念主 与基金托管东说念主另行协商约定； 价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。   （3）银行间市集交易的固定收益品种的估值 净价进行估值； 估值。   （4）吞并证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。   （5）本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价 的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，选择最近交易日结算价估值。   （6）持有的银行按期进款或文告进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （7）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管束东说念主不错对本基金选择舞动订价机 制，以确保基金估值的自制性。   （8）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管束东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （9）关联法律法例以及监管部门有强制方法的，从其方法。如有新增事项，按国度最 新方法估值。   如基金管束东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、规范及关联 法律法例的方法或者未能充分崇拜基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处置。   根据关联法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管束东说念主承担。本基 金的基金管帐使命方由基金管束东说念主担任，基金托管东说念主承担复核使命。因此，就与本基金关联 的管帐问题，如经关联各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管 理东说念主对基金净值的计较结果对外给以公布。  （1）基金管束东说念主或基金托管东说念主按估值方法第（8）项进行估值时，所酿成的谬误不当作 基金资产估值疏忽处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券经纪机构、期货经纪机构、第                蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 三方估值机构或登记结算公司发送的数据疏忽，或国度管帐政策变更、市集国法变更等，基 金管束东说念主和基金托管东说念主诚然还是选择必要、稳健、合理的措施进行查验，但未能发现疏忽的， 由此酿成的基金资产估值疏忽，基金管束东说念主和基金托管东说念主免除抵偿使命。但基金管束东说念主、基 金托管东说念主应当积极选择必要的措施削弱或排斥由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账 户的基金净值信息，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。   （三）基金份额净值疏忽的处理方式   基金管束东说念主和基金托管东说念主将选择必要、稳健、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值一丝点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值疏忽时，视为该类 基金份额净值疏忽。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管束东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪行酿成估值疏忽，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪行的使命东说念主应当对由于该 估值疏忽遭受损欠妥事东说念主（“受损方”）的顺利损失按下述“估值疏忽处理原则”给予抵偿， 承担抵偿使命。   上述估值疏忽的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值疏忽已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值疏忽使命方应实时调和各方， 实时进行更正，因更正估值疏忽发生的用度由估值疏忽使命方承担；由于估值疏忽使命方未 实时更正已产生的估值疏忽，给当事东说念主酿成损失的，由估值疏忽使命方对顺利损失承担抵偿 使命；若估值疏忽使命方还是积极调和，何况有协助义务确当事东说念主有实足的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿使命。估值疏忽使命方搪塞更正的情况向关联当事东说念主进行确 认，确保估值疏忽已得到更正。   （2）估值疏忽的使命方对关联当事东说念主的顺利损失负责，不合波折损失负责，何况仅对 估值疏忽的关联顺利当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值疏忽而得回欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值疏忽 使命方仍搪塞估值疏忽负责。如果由于得回欠妥得利确当事东说念主不返还或不一起返还欠妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值疏忽使命方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对得回欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主还是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其还是得回的赔 偿额加上还是得回的欠妥得利返还的总和进步其本质损失的差额部分支付给估值疏忽使命                   蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 方。   （4）估值疏忽诊疗选择尽量规复至假设未发生估值疏忽的正确情形的方式。      估值疏忽被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的规范如下：   （1）查明估值疏忽发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值疏忽发生的原因确定 估值疏忽的使命方；   （2）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值疏忽酿成的损失进行评估；   （3）根据估值疏忽处理原则或当事东说念主协商的方法由估值疏忽的使命方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值疏忽处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值疏忽的更正向关联当事东说念主进行阐述。  （1）基金份额净值计较出现疏忽时，基金管束东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并选择合理的措施注重损失进一步扩大。   （2）疏忽偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管束东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；疏忽偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管束东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。      （3）前述内容如法律法例或监管机关另有方法的，从其方法处理。      （四）暂停估值的情形 基金管束东说念主应当暂停估值；      （五）基金管帐轨制      按国度关联部门方法的管帐轨制推广。      （六）基金账册的建立      基金管束东说念主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈说。基金管束东说念主独速即竖立、记录 和看护本基金的全套账册。若基金管束东说念主和基金托管东说念主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 管束东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的 计较和公告的，以基金管束东说念主的账册为准。      （七）基金财务报表与陈说的编制和复核      基金管束东说念主应当实时编制并对外提供确凿、无缺的基金财务管帐陈说。月度报表的编制，                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 基金管束东说念主应于每月晦了后 5 个劳动日内完成；季度陈说应在季度收尾之日起 15 个劳动日 内编制罢了并给以公告；中期陈说在管帐年度半年终了后两个月内编制罢了并给以公告；年 度陈说在管帐年度收尾后三个月内编制罢了并给以公告。基金年度陈说中的财务管帐陈说应 当经过适合《证券法》方法的管帐师事务所审计。基金合同见效不及 2 个月的，基金管束东说念主 不错不编制当期季度陈说、中期陈说或者年度陈说。   基金管束东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文告基金管束东说念主。基金管束东说念主在季度陈说完 成当日，将关联陈说提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 7 个劳动日内完成复 核，并将复核结果书面文告基金管束东说念主。基金管束东说念主在中期陈说完成当日，将关联陈说提供 给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金 管束东说念主。基金管束东说念主在年度陈说完成当日，将关联陈说提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应 在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金管束东说念主。基金管束东说念主和基金托管东说念主 之间的上述文献交游均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东说念主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金管束东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行诊疗，诊疗以 两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金管束东说念主的账务处理为准。查对 无误后，基金托管东说念主在基金管束东说念主提供的陈说上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务 专用章的复核意见书或进行电子阐述，两边各自留存一份。如果基金管束东说念主与基金托管东说念主不 能于应当发布公告之日之前就关联报抒发成一致，基金管束东说念主有权按照其编制的报表对外发 布公告，基金托管东说念主有权就关联情况报中国证监会备案。   （八）基金管束东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金功绩比拟基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东说念主名册的登记与看护   本基金的基金管束东说念主和基金托管东说念主须分别妥善看护的基金份额持有东说念主名册，包括基金 合同见效日、基金合同圮绝日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称呼和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金管束东说念主审核并提交基金托管东说念主看护。基金 托管东说念主有权要求基金管束东说念主提供任意一个交易日或一起交易日的基金份额持有东说念主名册，基金 管束东说念主应实时提供，不得拖延或断绝提供。   基金管束东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额持有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册应于下月前十个劳动日内提交；基金合同见效日、基金合同圮绝日 等波及到基金紧迫事项日历的基金份额持有东说念主名册应于发寿辰后十个劳动日内提交。   基金管束东说念主和基金托管东说念主应妥善看护基金份额持有东说念主名册，保存期限为 20 年，法律法 规或监管国法另有方法的，从其方法。基金托管东说念主不得将所看护的基金份额持有东说念主名册用于                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新） 基金托管业务之外的其他用途，并应校服守密义务。若基金管束东说念主或基金托管东说念主由于自身原 因无法妥善看护基金份额持有东说念主名册，应按关联法例方法各自承担相应的使命。      七、争议处置方式      因本合同产生或与之关联的争议，两边当事东说念主应通过协商、联合处置，协商、联合不可 处置的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海海外经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁国法进行仲裁。仲裁裁决是末端的，对两边当 事东说念主均有拘谨力。除非仲裁裁决另有方法，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时间，两边当事东说念主应坚守基金管束东说念主和基金托管东说念主职责，各自陆续诚恳、辛勤、 尽责地履行基金合同和本托管合同方法的义务，崇拜基金份额持有东说念主的正当权益。      本合同适用中华东说念主民共和国法律（为本合同之目的，不包括香港相称行政区、澳门相称 行政区和台湾地区法律）并从其解释。      八、托管合同的变更、圮绝与基金财产的计帐   （一）托管合同的变更规范      本合同两边当事东说念主经协商一致，不错对合同进行修改。修改后的新合同，其内容不得与 基金合同的方法有任何冲破。基金托管合同的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管合同圮绝的情形   （三）基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金管束东说念主或临时基金管束东说念主和基金托管东说念主或临时基金托管 东说念主应各自履行职责，陆续诚恳、辛勤、尽责地履行基金合同和托管合同方法的义务，崇拜基 金份额持有东说念主的正当权益。 基金管束东说念主或临时基金管束东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主或临时基金托管东说念主、适合《证券法》方法的注册管帐师、讼师以及中国证监会指 定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的劳动主说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）基金合同圮绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一给与基金；                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈说；   （5）礼聘管帐师事务所对计帐陈说进行外部审计，礼聘讼师事务所对计帐陈说出具法 律意见书；   （6）将计帐陈说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的统统合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨有狡计，将基金财产计帐后的一起剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联要紧事项须实时公告；基金财产计帐陈说经适合《证券法》方法的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐陈说报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产计帐小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法例或监管国法另有 方法的，从其方法。                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）              第二十二部分 对基金份额持有东说念主的服务   基金管束东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供系列服务，基金管束东说念主根据基金份额持有东说念主的 需要和市集的变化，有权加多或变更服务技俩。主要服务内容如下：   （一）电话东说念主工筹商服务   投资者不错通过拨打基金管束东说念主客服热线转东说念主工坐席，进行基金业务的关联筹商，东说念主工 坐席服务时间为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东说念主工服务时间内的电话留言，基金管束东说念主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金管束东说念主呼唤中心自动语音系统、基金管束东说念主网上账户查询系统进行 账户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件筹商服务   投资者可通过电子邮件的情势向基金管束东说念主提议疑问，针对投资者的问题，基金管束东说念主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来粗略的服务体验，基金管束东说念主除了交易阐述短信外，提供多个渠说念的 免费信息订阅服务。投资东说念主不错通过基金管束东说念主网站、客服热线等渠说念提交信息定制苦求， 在苦求获基金管束东说念主阐述后，基金管束东说念主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金管束东说念主将根据业务发展需要和本质情况，当令 诊疗发送的定制信息内容。   （五）贵府邮寄服务   基金管束东说念主可免费为基金投资东说念主提供基金持有阐明注解和交易对账单邮寄服务。投资者可 根据需要，通过基金管束东说念主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东说念主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠说念，对基金管束东说念主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于劳动日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不可实时回复的投诉， 基金管束东说念主承诺在 3 个劳动日之内对基金投资东说念主的投诉作念出回复。对于非劳动日提议的投 诉，基金管束东说念主将在顺延到下 1 个劳动日进行回复。   （七）基金管束东说念主量度方式   基金管束东说念主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com                       蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）   客服热线：400-100-3783   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金管束有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募阐明书存在职何您/贵机构无法相识的内容，请通过上述量度方式量度 基金管束东说念主。请确保投资前，您/贵机构还是全面相识了本招募阐明书。                  蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）             第二十三部分 其他应流露事项  本基金招募阐明书更新时间，本基金及基金管束东说念主的关联公告如下：                    公告事项                       流露日历 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金分成公告                 2024-12-05 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多泛华普益基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多北京雪球基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年第 3 季度陈说      2024-10-23 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多珠海盈米基金销售有限公司、南京 苏宁基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多北京汇成基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多浙江同花顺基金销售有限公司为 代销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多上海攀赢基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年中期陈说          2024-08-30 蜂巢基金管束有限公司对于旗下部分基金加多大连网金基金销售有限公司为代 销机构并参加其费率优惠行动的公告 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2024 年第 2 季度陈说      2024-07-18 蜂巢基金管束有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告             2024-07-01 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金居品贵府概要（更新）（A 类份额） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金居品贵府概要（更新）（C 类份额） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债 2024 年第 1 季度陈说              2024-04-20 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2023 年年度陈说          2024-03-28 蜂巢基金管束有限公司对于旗下基金通畅逶迤业务的公告                    2024-03-11 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2023 年第 4 季度陈说      2024-01-19 蜂巢基金管束有限公司旗下基金 2023 年年度基金份额净值公告              2024-01-01 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府概要 （更新） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府概要 （更新） 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）2023 年第 1 期                 蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）         第二十四部分 招募阐明书的存放及查阅方式   招募阐明书公布后，应当分别置备于基金管束东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的住所， 投资东说念主可在办公时间查阅；投资东说念主在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东说念主按此种方式所得回的文献过甚复印件，基金管束东说念主保证文本的内容与所公 告的内容完全一致。   投资东说念主还不错顺利登录基金管束东说念主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募阐明书。              蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金招募阐明书（更新）             第二十五部分 备查文献 以下备查文献存放在基金管束东说念主的办公局面，在办公时间可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金召募的文献 （二）《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》 （三）《蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金托管合同》 （四）基金管束东说念主业务阅历批件、营业牌照 （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业牌照 （六）对于苦求召募注册蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金之法律意见书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                  蜂巢基金管束有限公司