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课程亮点

2025年1月11日-12日 上海

“新期间”下，以结尾想维看债市

利率谈论框架与往还体系

“收益荒”配景下怎样获取逾额收益?

牛熊拐点梳理，需要和顺哪些要津信号?

市集主流债券投资策略及实战案例详解

短线往还和时间分析

怎样幸免牛市作念空or踏空、熊市套牢?

债券投资实战手段与日内短线往还

实/务/研/修/班

宇宙百年未有之大变局处于加快演进期，宇宙插足新的飘荡变革期，环球顺次重构，环球成本市集方兴未艾。我国债券市集也插足到1.0的低利率期间，低利率使得仅使用票息策略很难达到账户的收益方向，市集被动越来越“卷”，债券投资的难度越来越高。在这么的环境中，只须握住提高我方的才略，才气在愈发复杂的市集中见招拆招。

为了欣忭雄壮学员的培训需要，咱们特开设本课程，旨在打造一套卖方分析+买方债券投资实战学习体系，稳健有一定的债券投资往还履历，并起劲于提高和完善自身固收投研框架的从业东说念主员；也稳健一直在高下求索并谋求向往还转型、提高的同行机构；同期，对具备一定宏不雅经济、金融配景并有志于投身固收行业的新东说念主，亦然一门虽相对超前但也绝辞谢错过的常识储备课程。

届时咱们将邀请业内有关大师于2025年01月11日-12日 上海举办《债券投资实战手段与日内短线往还才略提高研修班》行为。

/ 日期与处所 /

Day and Place

培训日期：2025年01月11日-12日 周六日

培训处所：上 海（具体处所请看报说念奉告书）

/ 培训对象 /

Who Should Attend

银行、基金、券商、相信、保障等金融机构金融市集部、固定收益部、财富处置部、搭理子等前中后台从业东说念主员及有关行指点；

以及持牌私募基金有关投研从业东说念主员等；

/ 培训课程课纲 /

Training Course Outline

2025年1月11日 周六 嘉宾A

9：00-12：00  13：30-16：30

第一讲：“新期间”下，以结尾想维看债市

一、新期间之新情状 

1、策略破局干线了了，债市插足新期间 

2、散户机构化，财富波动性放大 

3、学习效应下对短期利空容忍度提高 

4、机构步履对领略与分析债市愈发进攻 

二、新期间之新行情 

1、国内宏不雅策略拐点已至 

2、进款活期化导致欠债端不结实性加大 

3、财富荒配景下对正经财富需求高 

4、跨年行情已提前动手 

三、新期间之新交代 

1、以第一性旨趣看债市趋势行情接续 

2、债市趋势性下降或需多重成分共振 

3、货币策略彰着转向，利率核心重构 

四、新期间之新瞻望 

1、低通胀的负向轮回亟需冲破 

2、宏不雅策略拐点已至，财政加力，货币宽松 

3、财富荒配景下确立需求高 

4、时间分析10年国债收益率仍有下行空间 

5、跨年行情中投资者参与度相对有限 

6、以结尾想维看本轮债市跨年行情 

第二讲：利率往还篇

一、基本面谈论 

1、往还的核心：主要矛盾 

2、价钱的核心：需求vs供给 

3、预期差弹性比预期差自己更进攻 

4、供需框架的进一步延长 

5、怎样领略资金库存主张？ 

二、市集神气谈论 

1、市集先生的“想想”和“躯壳” 

2、要津词一：预期的不对进度 

3、要津词二：第一性旨趣 

4、怎样追踪神气面？ 

三、微不雅结构谈论 

1、市集微不雅结构表面基础 

2、微不雅结构谈论的进攻性 

3、微不雅结构谈论关细心心 

4、微不雅结构谈论数据储备 

5、微不雅结构谈论框架演进 

四、利率的波段往还想维

1、对于投资的常见误区

2、利率往还的核心要素

3、利率波段的统计轨则

第三讲：债市复盘篇

1、2017年复盘 

2、2018年复盘 

3、2019年复盘 

4、2020年复盘 

5、2021年复盘 

6、2022年复盘 

7、2023年复盘 

8、2024年复盘 

第四讲：策略拓展篇

一、DDM模子在股债市集扩充 

1、投资者对基本面的两层预期 

2、“看短作念短”VS“强预期，弱执行” 

3、DDM模子在股市中应用 

4、DDM模子在债市中应用 

二、债市微不雅结构的新变化 

1、财富端和欠债端共同决订价钱走势 

2、案例：无理的框架导致违反的着力 

3、搭理净值化对市集变成长远影响 

4、守秘“手工补息”的影响旅途 

三、弥远维度下债市的主要风险点 

1、弥远维度：供需磋商决订价钱走势 

2、弥远维度看债券熊市对应的利率高点 

3、国内货币策略：“逆周期”VS“跨周期”

2025年1月12日 周日  嘉宾B

 9：00-12：00  13：30-16：30

一、“收益荒”配景下怎样获取逾额收益? 

1、“收益荒”配景下债券投资的收益来源 

2、“1.0期间”的新债市投资框架 

3、2025年债券市集瞻望 

4、2025年债券投资怎样获取逾额收益? 

二、作念投资所必需的谈论框架 

1、买方机构投资者怎样作念宏不雅经济分析? 

2、以史为鉴: 牛熊拐点梳理，需要和顺哪些要津信号? 

3、基本面: 

3.1寻找位置感 

3.2进攻的宏不雅主张详解及前瞻性预测的步调 

4、策略面 

4.1怎样准确把执策略条理？

4.2需要和顺的进攻会议以及怎样读懂策略的指向 

4.3利率市集化改良及全新的货币策略框架 

5、资金面: 

5.1银行间流动性分析框架 

5.2怎样准确预判资金面?详解影响资金面的主要成分 

6、供需面，机构步履和神气面 

6.1 各类机构投资债市的步履逻辑 

6.2 追踪各类机构步履的用具 

6.3 怎样描述各类机构的需求 

6.4 一组灵验的描述市集神气的高频主张 

7、市集主流债券投资策略及实战案例详解 

8、把执预期差的窗口日期 

三、短线往还和时间分析 

1、怎样构建稳健我方的往还系统? 

2、怎样顺“势”而为? 

 1)什么是“势”？

 2)怎样识别“势”？

 3)怎样诈欺“势”？顺“势”而为的实战履历共享 

 4)“势”能回转的信号，以实用的要津时间模式帮你大开时间分析宇宙的大门 

3、一些常用的经典的主张 

 1)生意点与撑持阻力分析 (教授案例：趋势线和通说念线的应用) 

 2)跳空白口 (教授案例：不是通盘的跳空白口皆会被填回) 

 3)岛形回转(教授案例：遍及在国债期货中出现的回转模式-岛形回转) 

 4)MACD(教授案例：金叉和死叉) 

 5)RSI (教授案例：看到RSI超买咱们要作念空吗?) 

 6)KDJ (教授案例：怎样用KDJ阐述生意点) 

 7)布林线(教授案例：使用布林线的两种买入持有策略) 

8)斐波那契数列-黄金分割线(教授案例：如安在国债期货中使用黄金分割线) 

4、国债期货和现券联动实战履历共享(每一个行情的起首皆能找到时间面的信号) 

四、债券投资实战:尊重趋势，交代波动 

1.债券投资常见的想维误区厘清 

2.债券投资必备的教悔 

3.确立怎样作念? 怎样从中弥远的视角捕捉行情的干线? 

4.往还怎样作念? 怎样从短期的视角作念波段往还? 

5.往还磋商怎样制定? 

6.交代和预判同等进攻，当行情和预判不相似时该怎样交代? 

7.怎样幸免牛市作念空or踏空、熊市套牢?

8.怎样建仓、怎样离间持仓结构? 

9.对浮盈、浮亏若那边理？对于止盈、止损的履历教学共享 

10.功绩归因 

11.怎样复盘:债券日报/周报/月报及更万古候维度的复盘怎样作念?

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/ 嘉宾 A /

Guest Speaker

某券商固定收益首席分析师，业内最有买方想维的卖方谈论员之一，擅长利率波段择时和大类财富轮动谈论，往常6年曾屡次精确预判利率各级别波段拐点，率领团队屡次获取各项评比。

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/ 嘉宾 B/

Guest Speaker

某头部保障公司资管部债券投资司理，曾任某证券公司债券投资司理，具有从资金往还员-债券往还员-投资司理的债市从业经历，兼具确立盘和往还盘的处置履历，领有海表里多财富联动的往还视角，形成了从上至下和从下到上相麇集的投资往还体系，处置的账户功绩优异，实投诚率高。

/ 培训用度 /

Training Cost

培训用度：3800元/位；

用度包含：参会费、材料费、税费、茶歇、午餐；

自理部分：来回交通、住宿、旦夕餐饮等

/ 磋商客服 /

Apply For

备   注｜1月上海培训

黄玉坤｜17786912951/17333258933

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（转自：债文新说）

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