ETF期权是以ETF（往复型绽开式指数基金）为方向的期权合约。投资者不错通过购买或卖出这些期权合约来对冲风险、得到更高的收益或进行投契往复。而ETF期权的末乌轮，则是指期权合约行将到期时，由于方向钞票价钱的权贵波动，导致期权合约价钱资格剧烈颤动的市集行情。

具体来说，当ETF期权合约的到期行权日设定为到期月份的第四个星期三时，那么在这个日历之前的一周时候里的市集行情，齐不错被统称为“末日历权”，也被形象地称为“末乌轮”。在这个时代，买方的步履相同于“买彩票”，他们生机市齐集出现大的波动，从而得到高额的利润。

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etf期权末乌轮八成有哪些套利契机？

期权末乌轮，这个金融市集的专有表象，发生在每个月的期权行权日。这一天，期权合约的价钱常常会出现剧烈的波动，为投资者带来了弘大的往复契机。无意候，这种波动致使能让期权价钱在一天内翻几倍、十几倍，致使几百倍，因此诱骗了稠密期权怜爱者的原谅。

末乌轮的高波动性中荫藏着丰富的套利契机，而这些契机常常存在于浅虚值的期权合约中。在期权行权日左近时，若是合约是虚值的，那么它的价值频繁会归零，变得毫无价值。筹备词，若是行权日今日市集指数出现大幅波动，那么这些底本被视为废料的浅虚值合约，就有可能酿成实值合约。即使最终行权，它们也具有一定的内在价值。

因此，当市集料思到这种可能性时，投资者会争相购买这些底本一文不值的合约。他们但愿能够在行情大幅波动中赢利，哪怕这些合约在之前可能被视为毫无价值的。

这等于咱们所说的“大波动”。不管是市集的大幅跳水依然漏洞性反弹，只须波动迷漫大，就能为末乌轮套利提供赢利的契机。投资者们恰是诳骗这种市集的剧烈波动，通过营业期权合约来得到利润。

是以，末乌轮不单是是期权合约的到期日，更是投资者们寻找套利契机、竣事本钱升值的要津技巧。在这个充满机遇与风险的市集中，独一那些能够准确判断市集走势、机动应酬波动的投资者，智商真确收拢末乌轮带来的套利良机。

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