中国星河证券股份有限公司李良,胡浩渺近期对中简科技进行究诘并发布了究诘证实《Q3缱绻数据改善彰着，低空经济带来发展新能源》，本证实对中简科技给出买入评级，现时股价为31.87元。

中简科技(300777)　　事件：公司发布24年三季报,前三季度交易收入5.33亿元，同比增长33.26%;包摄于上市公司推进的净利润2.31亿元，同比下落5.59%。　　24Q3角落改善彰着，提质增效卓有奏效：24年前三季度营收5.33亿元（YoY+33.3%），归母净利2.31亿元（YoY-5.6%），其中24Q3营收2.42亿元（YoY+187.44%，QoQ+67.6%），归母净利润1.26亿元（YoY+254.2%，QoQ+178.4%），角落改善彰着。　　需求侧角落改善彰着，资本戒指卓有奏效。公司24Q3同比和环比齐呈现大幅增长，产物销售增长快速，或为需求侧回暖信号。因三期阵势未彰着孝顺收入但折旧增多导致单元坐褥资本高潮较快，前三季度公司毛利率61.3%，同比下滑14.4pct。Q3毛利率62.1%，同比下滑6.4pct，幅度收窄，环比高潮2.3pct，或因公司资本戒指赢得奏效。跟着三期阵势产能握续爬坡，公司有望受益于范围效应，资本握续裁减可期。　　用度率同比下落，研发参加加大。公司前三季度时刻用度率3.8%，同比减少1.9pct，其中财务用度率因利息增长而减少1.2pct。研发用度率19.6%，同比增长2.1pct，高强度研发参加保险公司将来可握续增长。　　现款流承压。公司季末存货余额0.83亿，较期初增长13.0%，应收账款7.34亿元，较期初增长62.9%。因销售范围提高，但回款不足预期，公司缱绻举止现款流净额1.05亿元，同比减少86.4%，现款流承压。　　新规模握续开辟+募投阵势赓续投产，功绩增速有保险：公司以ZT9H为代表的新一代碳纤维在某规模新需求牵引下照旧最初踏实批量供货，是现阶段国内惟逐个款照旧工程化诈欺的第三代碳纤维产物。在主力产物的有劲牵引下，公司有望进行多成见、多梯次布局，进一步丰富系列产物的诈欺场景。截止24H1，三期阵势投资程度已达81.1%，阵势投产可期。现时公司客户需求已稳步回升，24H1部分产线已达到预定可使用气象，累计终了效益0.98亿元，待阵势全面投产，有望大幅增厚公司功绩。　　低空经济带来发展新能源：据民航局数据，2025年我国低空经济市集范围将达1.5万亿元，到2035年有望达3.5万亿元。在以eVTOL为代表的低空涟漪器结构中，碳纤维复合材料领有远超其他材料的优异性能。跟着时刻的握住杰出和市集需求的握续增长，低空涟漪器将成为碳纤维复材新的增长规模。公司行为我国航空航天用高端碳纤维中枢供应商，有望最初受益。　　股份回购彰显公司信心，将来有望奉行职工股权激励：限制2024年9月30日，公司累计回购38.63万股，总股本占比0.09%，成交总金额821.8万元，均价21.3元/股。此外，凭证情愿，2025年5月15日之前，公司尚需回购678.2-2178.2万元股票用于股权激励。公司此举彰显了对将来发展的信心，也有望完善公司职工长效激励机制，激勉职工积极性。　　投资提议：瞻望公司2024-2026年归母净利润离别为3.25/3.92/4.82亿元，EPS离别为0.74/0.89/1.10元，现时股价对应PE离别为39/33/26倍，保管“推选”评级。　　风险教唆：下流行业需求波动的风险；客户延退验收的风险；募投阵势程度不足预期的风险；市集竞争和军品审价导致毛利率下落的风险。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据狡计，中信证券付宸硕究诘员团队对该股究诘较为潜入，近三年预测准确度均值为34.14%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.3亿，凭证现价换算的预测PE为42.49。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；以前90天内机构指标均价为38.82。

以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。